QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | |||||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
☒ | Accelerated filer | ☐ | ||||||||||||
Non-accelerated filer | ☐ | Small reporting company | ||||||||||||
Emerging growth company |
Page | ||||||||
March 31, 2023 (Unaudited) | December 31, 2022 | |||||||||||||
Assets | ||||||||||||||
Investments at fair value | ||||||||||||||
Non-controlled, non-affiliated investments (amortized cost of $ | $ | $ | ||||||||||||
Non-controlled, affiliated investments (amortized cost of $ | ||||||||||||||
Controlled, affiliated investments (amortized cost of $ | ||||||||||||||
Total investments at fair value (amortized cost of $ | ||||||||||||||
Cash (restricted cash of $ | ||||||||||||||
Foreign cash (cost of $ | ||||||||||||||
Interest receivable | ||||||||||||||
Receivable from a controlled affiliate | ||||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | ||||||||||||||
Total Assets | $ | $ | ||||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||
Debt (net of unamortized debt issuance costs of $ | $ | $ | ||||||||||||
Distribution payable | ||||||||||||||
Management fee payable | ||||||||||||||
Incentive fee payable | ||||||||||||||
Payables to affiliates | ||||||||||||||
Accrued expenses and other liabilities | ||||||||||||||
Total Liabilities | ||||||||||||||
Commitments and contingencies (Note 7) | ||||||||||||||
Net Assets | ||||||||||||||
Common shares $ | ||||||||||||||
Additional paid-in-capital | ||||||||||||||
Accumulated undistributed (overdistributed) earnings | ( | ( | ||||||||||||
Total Net Assets | ||||||||||||||
Total Liabilities and Net Assets | $ | $ | ||||||||||||
Net Asset Value Per Share | $ |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
Investment Income | ||||||||||||||
Investment income from non-controlled, non-affiliated investments: | ||||||||||||||
Interest income | $ | $ | ||||||||||||
Payment-in-kind interest income | ||||||||||||||
Dividend income | ||||||||||||||
Other income | ||||||||||||||
Total investment income from non-controlled, non-affiliated investments | ||||||||||||||
Investment income from controlled, affiliated investments: | ||||||||||||||
Interest income | ||||||||||||||
Dividend income | ||||||||||||||
Other Income | ||||||||||||||
Total investment income from controlled, affiliated investments | ||||||||||||||
Total Investment Income | ||||||||||||||
Expenses | ||||||||||||||
Interest expense | ||||||||||||||
Management fees | ||||||||||||||
Performance based incentive fees | ||||||||||||||
Professional fees | ||||||||||||||
Directors’ fees | ||||||||||||||
Other general and administrative | ||||||||||||||
Total Operating Expenses | ||||||||||||||
Net Investment Income (Loss) Before Taxes | ||||||||||||||
Income tax expense (benefit) | ||||||||||||||
Net Investment Income (Loss) After Taxes | $ | $ | ||||||||||||
Net Realized and Change in Unrealized Gain (Loss) | ||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss): | ||||||||||||||
Non-controlled, non-affiliated investments | $ | $ | ( | |||||||||||
Non-controlled, affiliated investments | ( | |||||||||||||
Controlled, affiliated investments | ( | |||||||||||||
Translation of assets and liabilities in foreign currencies | ( | |||||||||||||
Income tax (provision) benefit | ( | |||||||||||||
Total Net Change in Unrealized Gain (Loss) | ( | |||||||||||||
Net realized gain (loss): | ||||||||||||||
Non-controlled, non-affiliated investments | ( | |||||||||||||
Foreign currency transactions | ( | ( | ||||||||||||
Total Net Realized Gain (Loss) | ( | |||||||||||||
Total Net Realized and Change in Unrealized Gain (Loss) | ( | |||||||||||||
Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations | $ | $ | ||||||||||||
Earnings Per Share - Basic and Diluted | $ | $ | ||||||||||||
Weighted Average Shares Outstanding - Basic and Diluted |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated portfolio company investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising and media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Circana Group, L.P. (fka The NPD Group, L.P.)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2028 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Circana Group, L.P. (fka The NPD Group, L.P.)(10)(14)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Music Rights, LLC(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Music Rights, LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2027 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation Solutions Midco, LLC (dba STS Aviation)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 1/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp.(6)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valence Surface Technologies LLC(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valence Surface Technologies LLC(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset based lending and fund finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hg Genesis 8 Sumoco Limited(21)(27)(29) | Unsecured facility | SA + | 8/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hg Genesis 9 SumoCo Limited(19)(27)(29) | Unsecured facility | E + | 3/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hg Saturn Luchaco Limited(21)(27)(29) | Unsecured facility | SA + | 3/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 7/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 7/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc.(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc.(10)(15)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 6/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 7/2027 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
REALPAGE, INC.(6)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 4/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 2/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CIBT Global, Inc.(12)(27)(30) | First lien senior secured loan | L + | 6/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CIBT Global, Inc.(12)(27)(30) | Second lien senior secured loan | L + | 12/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali BuyerCo, LLC (dba Summit Companies)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali BuyerCo, LLC (dba Summit Companies)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 9/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. (dba Sphera)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. (dba Sphera)(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 9/2023 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment Benefits Group, LLC(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment Benefits Group, LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 4/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fullsteam Operations, LLC(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gainsight, Inc.(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gainsight, Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hercules Borrower, LLC (dba The Vincit Group)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hercules Borrower, LLC (dba The Vincit Group)(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hercules Buyer, LLC (dba The Vincit Group)(22)(27)(33) | Unsecured notes | 12/2029 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc.(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc.(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 6/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2029 | ( | ( | % |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. (dba BluSky)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ping Identity Holding Corp.(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ping Identity Holding Corp.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 10/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aruba Investments Holdings LLC (dba Angus Chemical Company)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Douglas Products and Packaging Company LLC(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Douglas Products and Packaging Company LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2025 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gaylord Chemical Company, L.L.C.(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 3/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gaylord Chemical Company, L.L.C.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 3/2026 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velocity HoldCo III Inc. (dba VelocityEHS)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 4/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velocity HoldCo III Inc. (dba VelocityEHS)(10)(11)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conair Holdings LLC(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 5/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feradyne Outdoors, LLC(16)(27) | First lien senior secured loan | S + | 2/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Consumer Brands, LLC(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 2/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lignetics Investment Corp.(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lignetics Investment Corp.(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 10/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SWK BUYER, Inc. (dba Stonewall Kitchen)(16)(27) | First lien senior secured loan | S + | 3/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SWK BUYER, Inc. (dba Stonewall Kitchen)(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 3/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SWK BUYER, Inc. (dba Stonewall Kitchen)(10)(16)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 3/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. (dba Weiman Products, LLC)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 3/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. (dba Weiman Products, LLC)(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 3/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC (dba PPC Flexible Packaging)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC (dba PPC Flexible Packaging)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 9/2027 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC(10)(11)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indigo Buyer, Inc. (dba Inovar Packaging Group)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indigo Buyer, Inc. (dba Inovar Packaging Group)(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pregis Topco LLC(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB/Con-cise Optical Group LLC(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 2/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB/Con-cise Optical Group LLC(10)(13)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 2/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aramsco, Inc.(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aramsco, Inc.(10)(17)(27) | First lien senior secured revolving loan | P + | 8/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endries Acquisition, Inc.(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BradyIFS Holdings, LLC (fka Individual Foodservice Holdings, LLC)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 11/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BradyIFS Holdings, LLC (fka Individual Foodservice Holdings, LLC)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 11/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Offen, Inc.(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learning Care Group (US) No. 2 Inc.(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 3/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 4/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 4/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adenza Group, Inc.(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adenza Group, Inc.(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 7/2023 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adenza Group, Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2025 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackhawk Network Holdings, Inc.(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 6/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blend Labs, Inc.(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blend Labs, Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2026 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Muine Gall, LLC(9)(13)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 9/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMI Acquisitionco, Inc. (dba Network Merchants)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMI Acquisitionco, Inc. (dba Network Merchants)(10)(11)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 10/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMI Acquisitionco, Inc. (dba Network Merchants)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 9/2025 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc.(16)(27) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc.(10)(16)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 2/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc.(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and beverage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balrog Acquisition, Inc. (dba Bakemark)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 9/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Veraison Buyer, LLC (dba Sun World)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Veraison Buyer, LLC (dba Sun World)(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 5/2023 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Veraison Buyer, LLC (dba Sun World)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
H-Food Holdings, LLC(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 3/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hissho Sushi Merger Sub LLC(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hissho Sushi Merger Sub LLC(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hometown Food Company(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hometown Food Company(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2023 | ( | % |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovation Ventures HoldCo, LLC (dba 5 Hour Energy)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 3/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nellson Nutraceutical, LLC(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Better Being Co., LLC (fka Nutraceutical International Corporation)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Better Being Co., LLC (fka Nutraceutical International Corporation)(11)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 9/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ole Smoky Distillery, LLC(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ole Smoky Distillery, LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 3/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recipe Acquisition Corp. (dba Roland Corporation)(15) | Second lien senior secured loan | S + | 12/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sara Lee Frozen Bakery, LLC (fka KSLB Holdings, LLC)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 7/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sara Lee Frozen Bakery, LLC (fka KSLB Holdings, LLC)(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shearer's Foods, LLC(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tall Tree Foods, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 12/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tall Tree Foods, Inc.(10)(15) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 12/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco, LLC(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco, LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare equipment and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Medical Technologies, Inc.(15)(27) | Second lien senior secured loan | S + | 2/2030 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSC MKG Topco LLC (dba Medical Knowledge Group)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medline Borrower, LP(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 10/2026 | ( | ( | % |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company(12)(27) | Second lien USD senior secured loan | L + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company(10)(12)(27) | First lien senior secured USD revolving loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company(10)(18)(27) | First lien senior secured EUR revolving loan | E + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company(19)(27) | Second lien EUR senior secured loan | E + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc.(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 12/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Acquisition TopCo S.A.R.L (dba Corza Health, Inc.) (15)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 1/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Acquisition TopCo S.A.R.L (dba Corza Health, Inc.) (10)(23)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | S + | 1/2026 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PerkinElmer U.S. LLC(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 3/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rhea Parent, Inc.(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare providers and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covetrus Inc.(15)(27) | Second lien senior secured loan | S + | 10/2030 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diagnostic Services Holdings, Inc. (dba Rayus Radiology)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 3/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engage Debtco Limited(14)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 7/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Dentex Labs LLC (fka Barracuda Dental LLC)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Dentex Labs LLC (fka Barracuda Dental LLC)(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural Partners, LLC(15)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural Partners, LLC(10)(23)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | S + | 11/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc.(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc.(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 9/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ex Vivo Parent Inc. (dba OB Hospitalist)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific BidCo Inc.(15)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific BidCo Inc.(10)(23)(24)(27)(29) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 8/2025 | ( | ( | % |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. (dba Parexel)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 11/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC (dba PathGroup)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC (dba PathGroup)(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 5/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC (dba PathGroup)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 9/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 8/2029 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premier Imaging, LLC (dba LucidHealth)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 1/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quva Pharma, Inc.(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 4/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quva Pharma, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tivity Health, Inc.(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP(10)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 6/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2029 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd(15)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Osprey Buyer, Inc. (dba PartsSource)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Osprey Buyer, Inc. (dba PartsSource)(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 8/2023 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Osprey Buyer, Inc. (dba PartsSource)(10)(11)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bracket Intermediate Holding Corp.(6)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bracket Intermediate Holding Corp.(15)(27) | Second lien senior secured loan | S + | 9/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC (dba Rectangle Health)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC (dba Rectangle Health)(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc.(14)(27) | Second lien senior secured loan | S + | 12/2028 | % |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ocala Bidco, Inc.(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ocala Bidco, Inc.(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 5/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ocala Bidco, Inc.(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 11/2033 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intelerad Medical Systems Incorporated (fka 11849573 Canada Inc.)(15)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 8/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intelerad Medical Systems Incorporated (fka 11849573 Canada Inc.)(15)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | S + | 8/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interoperability Bidco, Inc. (dba Lyniate)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interoperability Bidco, Inc. (dba Lyniate)(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 12/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aptive Environmental, LLC(22)(27) | First lien senior secured loan | 1/2026 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HGH Purchaser, Inc. (dba Horizon Services)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 11/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HGH Purchaser, Inc. (dba Horizon Services)(15)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 11/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HGH Purchaser, Inc. (dba Horizon Services)(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 11/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC (dba Len the Plumber)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 4/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC (dba Len the Plumber)(10)(14)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 4/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC (dba Len the Plumber)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 4/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Midco Holdings, Inc. (dba Len the Plumber)(14)(27) | Unsecured facility | S + | 4/2032 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SimpliSafe Holding Corporation(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SimpliSafe Holding Corporation(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 5/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human resource support services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc.(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 10/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC (dba Insight Global)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC (dba Insight Global)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 9/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure and environmental services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LineStar Integrity Services LLC(16)(27) | First lien senior secured loan | S + | 2/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tamarack Intermediate, L.L.C. (dba Verisk 3E)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tamarack Intermediate, L.L.C. (dba Verisk 3E)(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc.(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriLife Holdings LLC(16)(27) | First lien senior secured loan | S + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriLife Holdings LLC(10)(16)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 9/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriLife Holdings LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 8/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Midco 3 PLC(16)(27)(29) | First lien senior secured USD term loan | S + | 7/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Midco 3 PLC(20)(27)(29) | First lien senior secured EUR term loan | E + | 7/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Midco 3 PLC(21)(27)(29) | First lien senior secured GBP term loan | SA + | 7/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Midco 3 PLC(20)(27)(29) | First lien senior secured GBP delayed draw term loan | E + | 7/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Midco 2 PLC(22)(27)(29) | Unsecured notes | 1/2027 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightway Holdings, LLC(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightway Holdings, LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evolution BuyerCo, Inc. (dba SIAA)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 4/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evolution BuyerCo, Inc. (dba SIAA)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 4/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2025 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC (dba GoHealth)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 9/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC (dba GoHealth)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 9/2024 | ( | ( | % |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peter C. Foy & Associates Insurance Services, LLC (dba PCF Insurance Services)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peter C. Foy & Associates Insurance Services, LLC (dba PCF Insurance Services)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 11/2027 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCF Midco II, LLC (dba PCF Insurance Services)(22)(27) | First lien senior secured loan | 10/2031 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Buyer Corp. (dba Global Claims Services)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Buyer Corp. (dba Global Claims Services)(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 8/2023 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Buyer Corp. (dba Global Claims Services)(10)(17)(27) | First lien senior secured revolving loan | P + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THG Acquisition, LLC (dba Hilb)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THG Acquisition, LLC (dba Hilb)(10)(11)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. (dba U.S. Retirement and Benefits Partners)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. (dba U.S. Retirement and Benefits Partners)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 7/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KUSRP Intermediate, Inc. (dba U.S. Retirement and Benefits Partners)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet software and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation Inc. (dba Aucerna)(11)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 5/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation Inc. (dba Aucerna)(10)(11)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | L + | 5/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.(14) | First lien senior secured loan | S + | 9/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.(10)(23) | First lien senior secured revolving loan | S + | 9/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc.(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2028 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc.(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 1/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 1/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited (dba The Access Group)(21)(27)(29) | First lien senior secured loan | SA + | 6/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited (dba The Access Group)(10)(21)(24)(27)(29) | First lien senior secured delayed draw term loan | SA + | 6/2025 | % |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayshore Intermediate #2, L.P. (dba Boomi)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayshore Intermediate #2, L.P. (dba Boomi)(10)(11)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Nucleon (DE) SPV, LP(13)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 9/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCTO BSI Buyer, Inc. (dba Buildertrend)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCTO BSI Buyer, Inc. (dba Buildertrend)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 12/2026 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Catalis Intermediate, Inc. (fka GovBrands Intermediate, Inc.)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Catalis Intermediate, Inc. (fka GovBrands Intermediate, Inc.)(10)(12)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 8/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Catalis Intermediate, Inc. (fka GovBrands Intermediate, Inc.)(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 3/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2027 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CP PIK DEBT ISSUER, LLC (dba CivicPlus, LLC)(16)(27) | Unsecured notes | S + | 6/2034 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 2/2030 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 8/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 2/2029 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delta TopCo, Inc. (dba Infoblox, Inc.)(15)(27) | Second lien senior secured loan | S + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EET Buyer, Inc. (dba e-Emphasys)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EET Buyer, Inc. (dba e-Emphasys)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 11/2027 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forescout Technologies, Inc.(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forescout Technologies, Inc.(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 7/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forescout Technologies, Inc.(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2025 | % |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesis Acquisition Co. (dba Procare Software)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesis Acquisition Co. (dba Procare Software)(13)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc.(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 1/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc.(10)(11)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 1/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
H&F Opportunities LUX III S.À R.L (dba Checkmarx)(11)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
H&F Opportunities LUX III S.À R.L (dba Checkmarx)(10)(23)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | L + | 4/2026 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyland Software, Inc.(6)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 7/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2026 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MessageBird BidCo B.V.(11)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 5/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MINDBODY, Inc.(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 2/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MINDBODY, Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 2/2025 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings, LLC(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings, LLC(10)(11)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 12/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings, LLC(10)(11)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc.(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QAD, Inc.(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QAD, Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 11/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SailPoint Technologies Holdings, Inc.(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SailPoint Technologies Holdings, Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 8/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securonix, Inc.(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 4/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securonix, Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 4/2028 | ( | ( | % |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC(11)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC(10)(23)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | L + | 10/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thunder Purchaser, Inc. (dba Vector Solutions)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 6/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thunder Purchaser, Inc. (dba Vector Solutions)(10)(12)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 8/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thunder Purchaser, Inc. (dba Vector Solutions)(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 6/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
When I Work, Inc.(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
When I Work, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk, Inc.(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk, Inc.(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 11/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk, Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 11/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure and entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Troon Golf, L.L.C.(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Troon Golf, L.L.C.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2026 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Watson (DE) ORML, LP(9)(16)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 7/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gloves Buyer, Inc. (dba Protective Industrial Products)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Helix Acquisition Holdings, Inc. (dba MW Industries)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 3/2030 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ideal Tridon Holdings, Inc.(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ideal Tridon Holdings, Inc.(10)(11)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC (dba OnPoint Group)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC (dba OnPoint Group)(10)(14)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM Netherlands Midco B.V. (dba Loparex)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM Netherlands Midco B.V. (dba Loparex)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 7/2027 | % |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Products/JHC Acquisition Corp. (dba Justrite Safety Group)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonny's Enterprises LLC(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 8/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonny's Enterprises LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 8/2025 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil and gas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC (dba PEC-Veriforce)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC (dba PEC-Veriforce)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2025 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenith Energy U.S. Logistics Holdings, LLC(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmSpec Group, Inc. (fka AmSpec Services Inc.)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmSpec Group, Inc. (fka AmSpec Services Inc.)(10)(13)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury LLC(12)(27)(29) | Second lien senior secured loan | L + | 7/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Service Partners, LLC(16)(27) | First lien senior secured loan | S + | 7/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Service Partners, LLC(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Service Partners Intermediate 2, LLC(22)(27) | First lien senior secured loan | 7/2027 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gerson Lehrman Group, Inc.(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gerson Lehrman Group, Inc.(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 12/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse Inc.(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 5/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 5/2027 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galls, LLC(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 1/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galls, LLC(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 1/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ideal Image Development, LLC(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 9/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ideal Image Development, LLC(10)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 3/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ideal Image Development, LLC(14)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 9/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Milan Laser Holdings LLC(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 4/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Milan Laser Holdings LLC(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 4/2026 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC (dba Beauty Industry Group)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC (dba Beauty Industry Group)(10)(15)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 11/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC (dba Beauty Industry Group)(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Shade Store, LLC(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Shade Store, LLC(10)(15)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 10/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lazer Spot Holdings, Inc. (f/k/a Lazer Spot GB Holdings, Inc.)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lazer Spot Holdings, Inc. (f/k/a Lazer Spot GB Holdings, Inc.)(10)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2025 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lytx, Inc.(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 2/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motus Group, LLC(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 12/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliated portfolio company debt investments | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Space Exploration Technologies Corp.(27)(28)(31) | Class A Common Stock | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Space Exploration Technologies Corp.(27)(28)(31) | Class C Common Stock | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset based lending and fund finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amergin Asset Management, LLC(27)(28)(29)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Value Building Partners I, L.P. (dba Belron)(27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metis HoldCo, Inc. (dba Mavis Tire Express Services)(22)(27)(28) | Series A Convertible Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations Finance, Inc.(22)(27)(28) | Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dodge Construction Network Holdings, L.P.(27)(28)(31) | Class A-2 Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dodge Construction Network Holdings, L.P.(27)(28) | Series A Preferred Units | S + | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Holding, LP (dba Summit Companies)(27)(28)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hercules Buyer, LLC (dba The Vincit Group)(27)(28)(31)(33) | Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knockout Intermediate Holdings I Inc. (dba Kaseya Inc.)(22)(27)(28) | Perpetual Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASP Conair Holdings LP(27)(28)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blend Labs, Inc.(5)(27)(31) | Common stock | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blend Labs, Inc.(27)(28)(31) | Warrants | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and beverage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
H-Food Holdings, LLC(27)(28)(31) | LLC interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hissho Sushi Holdings, LLC(27)(28)(31) | Class A units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare equipment and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPCI Holdings, L.P.(27)(28)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maia Aggregator, LP(27)(28)(31) | Class A-2 Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Holdings SCSp (dba Corza Health, Inc.)(27)(28)(29)(31) | Class B Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Holdings SCSp (dba Corza Health, Inc.)(22)(27)(28)(29) | Class A Units | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rhea Acquisition Holdings, LP(27)(28)(31) | Series A-2 Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare providers and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KOBHG Holdings, L.P. (dba OB Hospitalist)(27)(28)(31) | Class A Interests | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BEHP Co-Investor II, L.P.(27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WP Irving Co-Invest, L.P.(27)(28)(29)(31) | Partnership Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minerva Holdco, Inc.(22)(27)(28) | Series A Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evology, LLC(27)(28)(31) | Class B Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human resource support services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Software Holdings, Inc. (dba Cornerstone OnDemand)(22)(27)(28) | Series A Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accelerate Topco Holdings, LLC(27)(28)(31) | Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evolution Parent, LP (dba SIAA)(27)(28)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GrowthCurve Capital Sunrise Co-Invest LP (dba Brightway)(27)(28)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoHealth, Inc. (5)(27)(31) | Common stock | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCF Holdco, LLC (dba PCF Insurance Services)(10)(22)(27)(28) | Series A Preferred Units | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCF Holdco, LLC (dba PCF Insurance Services)(27)(28)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCF Holdco, LLC (dba PCF Insurance Services)(27)(28)(31) | Class A Warrants | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet and software services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCTO WIW Holdings, Inc. (dba When I Work)(27)(28)(31) | Class A Common Stock | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brooklyn Lender Co-Invest 2, L.P. (dba Boomi)(27)(28)(31) | Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elliott Alto Co-Investor Aggregator L.P.(27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight CP (Blocker) Holdings, L.P. (dba CivicPlus, LLC)(27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MessageBird Holding B.V.(27)(28)(29)(31) | Extended Series C Warrants | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Picard Holdco, LLC(15)(27)(28) | Series A Preferred Stock | S + | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpine Co-Invest Fund, LP(27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Hotel California Co-Invest Fund, L.P.(27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thunder Topco L.P. (dba Vector Solutions)(27)(28)(31) | Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VEPF Torreys Aggregator, LLC (dba MINDBODY, Inc.)(22)(27)(28) | Series A Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WMC Bidco, Inc. (dba West Monroe)(22)(27)(28) | Senior Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoro TopCo, Inc. (22)(27)(28) | Series A Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoro TopCo, Inc. (27)(28)(31) | Class A Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gloves Holdings, LP (dba Protective Industrial Products)(27)(28)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windows Entities(27)(28)(32) | LLC Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliated portfolio company equity investments | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliated portfolio company investments | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated portfolio company investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSI Financing 1 DAC(25)(27)(28)(29)(31) | Preferred equity | N/A | N/A | $ | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliated portfolio company investments | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled/affiliated portfolio company investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising and media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI)(15)(26)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI)(10)(15)(24)(26)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 12/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI)(10)(26)(27) | Letter of Credit | S + | 6/2026 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PS Operating Company LLC (fka QC Supply, LLC)(12)(26) | First lien senior secured loan | L + | 12/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PS Operating Company LLC (fka QC Supply, LLC)(10)(12)(26) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walker Edison Furniture Company LLC(14)(26)(27)(30) | First lien senior secured loan | S + | 3/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walker Edison Furniture Company LLC(10)(23)(26)(27)(30) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 3/2027 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walker Edison Furniture Company LLC(14)(26)(27)(30) | First lien senior secured revolving loan | S + | 3/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure and environmental services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Infrastructure Services, LLC(15)(26) | First lien senior secured loan | S + | 4/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled/affiliated portfolio company debt investments | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising and media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New PLI Holdings, LLC (dba PLI)(26)(27)(28)(31) | Class A Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset based lending and fund finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAM Series 1.1 Rail and Domestic Intermodal Feeder, LLC(10)(26)(27)(28)(29)(31) | LLC Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAM Series 2.1 Aviation Feeder, LLC(10)(26)(27)(28)(29)(31) | LLC Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wingspire Capital Holdings LLC(9)(10)(26)(28) | LLC Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8)(34) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PS Op Holdings LLC (fka QC Supply, LLC)(26)(28)(31) | Class A Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walker Edison Holdco LLC(26)(27)(28)(31) | Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure and environmental services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Infrastructure Super Holdco LLC(26)(27)(28)(31) | Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Season Investments LLC(9)(26)(27)(28)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment funds and vehicles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ORCC Senior Loan Fund LLC (fka Sebago Lake LLC)(7)(9)(26)(28)(29) | LLC Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled/affiliated portfolio company equity investments | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled/affiliated portfolio company investments | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | $ | % |
Interest Rate Swaps as of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Receives | Company Pays | Maturity Date | Notional Amount | Hedged Instrument | Footnote Reference | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate swap | L + | 4/10/2024 | 2024 Notes | Note 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate swap | L + | 1/15/2027 | 2027 Notes | Note 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
($ in thousands) | Fair value as of December 31, 2022 | Gross Additions (a) | Gross Reductions(b) | Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair value as of March 31, 2023 | Interest Income | Dividend Income | Other Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSI Financing 1 DAC | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled Affiliates | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ | $ | $ |
($ in thousands) | Fair value as of December 31, 2022 | Gross Additions (a) | Gross Reductions(b) | Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair value as of March 31, 2023 | Interest Income | Dividend Income | Other Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled Affiliates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAM Series 1.1 Rail and Domestic Intermodal Feeder, LLC(d) | $ | $ | $ | ( | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAM Series 2.1 Aviation Feeder, LLC(d) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Infrastructure Super LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Season Investments LLC (fka Chapford SMA Partnership, L.P.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ORCC Senior Loan Fund LLC (fka Sebago Lake LLC)(c) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PS Operating Company LLC (fka QC Supply, LLC) | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI) | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walker Edison Furniture Company, LLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wingspire Capital Holdings LLC | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Affiliates | $ | $ | $ | ( | $ | $ | $ | $ | $ |
Portfolio Company | Investment | Acquisition Date | ||||||||||||
AAM Series 1.1 Rail and Domestic Intermodal Feeder, LLC** | LLC Interest | 7/1/2022 | ||||||||||||
AAM Series 2.1 Aviation Feeder, LLC** | LLC Interest | 7/1/2022 | ||||||||||||
Amergin Asset Management, LLC | Class A Units | 7/1/2022 | ||||||||||||
Accelerate topco Holdings, LLC | Common Units | 9/1/2022 | ||||||||||||
ASP Conair Holdings LP | Class A Units | 5/17/2021 | ||||||||||||
Associations Finance, Inc. | Preferred Stock | 6/10/2022 | ||||||||||||
Windows Entities | LLC Units | 1/16/2020 | ||||||||||||
BCTO WIW Holdings, Inc. (dba When I Work) | Class A Common Stock | 11/2/2021 | ||||||||||||
BEHP Co-Investor II, L.P. | LP Interest | 5/11/2022 | ||||||||||||
WP Irving Co-Invest, L.P. | Partnership Units | 5/18/2022 | ||||||||||||
Blend Labs, Inc. | Warrants | 7/2/2021 | ||||||||||||
Brooklyn Lender Co-Invest 2, L.P. (dba Boomi) | Common Units | 10/1/2021 | ||||||||||||
CD&R Value Building Partners I, L.P. (dba Belron) | LP Interest | 12/2/2021 | ||||||||||||
Fifth Season Investments LLC (fka Chapford SMA Partnership, L.P.)** | Class A Units | 7/18/2022 | ||||||||||||
Denali Holding, LP (dba Summit Companies) | Class A Units | 9/15/2021 | ||||||||||||
Dodge Construction Network Holdings, LP | Class A-2 Common Units | 2/23/2022 | ||||||||||||
Dodge Construction Network Holdings, LP | Series A Preferred Units | 2/23/2022 | ||||||||||||
Eagle Infrastructure Super LLC** | Common Units | 3/31/2023 | ||||||||||||
Elliott Alto Co-Investor Aggregator L.P. | LP Interest | 9/27/2022 | ||||||||||||
Picard Holdco, LLC | Series A Preferred Stock | 9/30/2022 | ||||||||||||
Evology, LLC | Class B Units | 1/24/2022 | ||||||||||||
Evolution Parent, LP (dba SIAA) | LP Interest | 4/30/2021 | ||||||||||||
Gloves Holdings, LP (dba Protective Industrial Products) | LP Interest | 12/29/2020 | ||||||||||||
GrowthCurve Capital Sunrise Co-Invest LP (dba Brightway) | LP Interest | 12/16/2021 | ||||||||||||
Hercules Buyer, LLC (dba The Vincit Group) | Common Units | 12/15/2020 | ||||||||||||
Hissho Sushi Holdings, LLC | Class A units | 5/17/2022 | ||||||||||||
Insight CP (Blocker) Holdings, L.P. (dba CivicPlus, LLC) | LP Interest | 6/8/2022 | ||||||||||||
Knockout Intermediate Holdings I Inc. (dba Kaseya) | Perpetual Preferred Stock | 6/23/2022 | ||||||||||||
KOBHG Holdings, L.P. (dba OB Hospitalist) | Class A Interests | 9/27/2021 | ||||||||||||
Maia Aggregator, LP | Class A-2 Units | 2/1/2022 | ||||||||||||
H-Food Holdings, LLC | LLC Interest | 11/23/2018 | ||||||||||||
LSI Financing 1 DAC** | Preferred equity | 12/14/2022 | ||||||||||||
MessageBird Holding B.V. | Extended Series C Warrants | 5/5/2021 | ||||||||||||
Metis HoldCo, Inc. (dba Mavis Tire Express Services) | Series A Convertible Preferred Stock | 5/4/2021 | ||||||||||||
Minerva Holdco, Inc. | Series A Preferred Stock | 2/15/2022 | ||||||||||||
KPCI Holdings, L.P. | Class A Units | 11/30/2020 | ||||||||||||
Patriot Holdings SCSp (dba Corza Health, Inc.) | Class B Units | 1/29/2021 | ||||||||||||
Patriot Holdings SCSp (dba Corza Health, Inc.) | Class A Units | 1/29/2021 | ||||||||||||
PCF Holdco, LLC (dba PCF Insurance Services) | Class A Units | 11/1/2021 |
Portfolio Company | Investment | Acquisition Date | ||||||||||||
Project Alpine Co-Invest Fund, LP | LP Interest | 6/10/2022 | ||||||||||||
Project Hotel California Co-Invest Fund, L.P. | LP Interest | 8/9/2022 | ||||||||||||
PS Op Holdings LLC (fka QC Supply, LLC)** | Class A Common Units | 12/21/2021 | ||||||||||||
Rhea Acquisition Holdings, LP | Series A-2 Units | 2/18/2022 | ||||||||||||
ORCC Senior Loan Fund LLC (fka Sebago Lake LLC)* | LLC Interest | 6/20/2017 | ||||||||||||
Space Exploration Technologies Corp. | Class A Common Stock | 3/25/2021 | ||||||||||||
Space Exploration Technologies Corp. | Class C Common Stock | 3/25/2021 | ||||||||||||
Sunshine Software Holdings, Inc. (dba Cornerstone OnDemand) | Series A Preferred Stock | 10/14/2021 | ||||||||||||
New PLI Holdings, LLC (dba PLI)** | Class A Common Units | 12/23/2020 | ||||||||||||
Thunder Topco L.P. (dba Vector Solutions) | Common Units | 6/30/2021 | ||||||||||||
VEPF Torreys Aggregator, LLC (dba MINDBODY, Inc.) | Series A Preferred Stock | 10/15/2021 | ||||||||||||
Walker Edison Holdco LLC** | Common Units | 3/1/2023 | ||||||||||||
Wingspire Capital Holdings LLC** | LLC Interest | 9/24/2019 | ||||||||||||
WMC Bidco, Inc. (dba West Monroe) | Senior Preferred Stock | 11/9/2021 | ||||||||||||
Zoro TopCo, L.P. | Series A Preferred Stock | 11/22/2022 | ||||||||||||
Zoro TopCo, L.P. | Class A Common Units | 11/22/2022 |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliated portfolio company investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising and media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Music Rights, LLC(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Music Rights, LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2027 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The NPD Group, L.P.(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The NPD Group, L.P.(10)(14)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation Solutions Midco, LLC (dba STS Aviation)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 1/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peraton Corp.(6)(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valence Surface Technologies LLC(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valence Surface Technologies LLC(10)(15)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset based lending and fund finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hg Genesis 8 Sumoco Limited(10)(20)(27)(29) | Unsecured facility | SA + | 8/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hg Genesis 9 SumoCo Limited(10)(18)(27)(29) | Unsecured facility | E + | 3/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hg Saturn Luchaco Limited(10)(20)(27)(29) | Unsecured facility | SA + | 3/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc.(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc.(10)(15)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 6/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 7/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
REALPAGE, INC.(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 4/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Access CIG, LLC(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 2/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CIBT Global, Inc.(10)(12)(27)(30) | First lien senior secured loan | L + | 6/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CIBT Global, Inc.(10)(12)(27)(30) | Second lien senior secured loan | L + | 12/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali BuyerCo, LLC (dba Summit Companies)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali BuyerCo, LLC (dba Summit Companies)(10)(12)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 9/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali BuyerCo, LLC (dba Summit Companies)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 9/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. (dba Sphera)(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. (dba Sphera)(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 9/2023 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment Benefits Group, LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entertainment Benefits Group, LLC(10)(14)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 4/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fullsteam Operations, LLC(10)(12)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 5/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gainsight, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gainsight, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hercules Borrower, LLC (dba The Vincit Group)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hercules Borrower, LLC (dba The Vincit Group)(10)(13)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hercules Buyer, LLC (dba The Vincit Group)(21)(27)(33) | Unsecured notes | 12/2029 | % |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc.(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc.(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 6/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2029 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPSKY Acquisition, Inc. (dba BluSky)(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ping Identity Holding Corp.(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ping Identity Holding Corp.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 10/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aruba Investments Holdings LLC (dba Angus Chemical Company)(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Douglas Products and Packaging Company LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Douglas Products and Packaging Company LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2025 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gaylord Chemical Company, L.L.C.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 3/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gaylord Chemical Company, L.L.C.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 3/2026 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velocity HoldCo III Inc. (dba VelocityEHS)(10)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 4/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velocity HoldCo III Inc. (dba VelocityEHS)(10)(11)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conair Holdings, LLC(10)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 5/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feradyne Outdoors, LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 2/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foundation Consumer Brands, LLC(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 2/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lignetics Investment Corp.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lignetics Investment Corp.(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 11/2023 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lignetics Investment Corp.(10)(11)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 10/2026 | % |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SWK BUYER, Inc. (dba Stonewall Kitchen)(10)(16)(27) | First lien senior secured loan | S + | 3/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SWK BUYER, Inc. (dba Stonewall Kitchen)(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 3/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SWK BUYER, Inc. (dba Stonewall Kitchen)(10)(14)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 3/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. (dba Weiman Products, LLC)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 3/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. (dba Weiman Products, LLC)(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 3/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC (dba PPC Flexible Packaging)(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC (dba PPC Flexible Packaging)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 9/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC(10)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 10/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC(10)(13)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indigo Buyer, Inc. (dba Inovar Packaging Group)(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indigo Buyer, Inc. (dba Inovar Packaging Group)(10)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 5/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indigo Buyer, Inc. (dba Inovar Packaging Group)(10)(15)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pregis Topco LLC(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB/Con-cise Optical Group LLC(10)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 2/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB/Con-cise Optical Group LLC(10)(13)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 2/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aramsco, Inc.(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aramsco, Inc.(10)(11)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2024 | % |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Endries Acquisition, Inc.(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BradyIFS Holdings, LLC (fka Individual Foodservice Holdings, LLC)(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 11/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BradyIFS Holdings, LLC (fka Individual Foodservice Holdings, LLC)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 11/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Offen, Inc.(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 6/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learning Care Group (US) No. 2 Inc.(10)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 3/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 4/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC(10)(11)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 4/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc.(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc.(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 7/2023 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AxiomSL Group, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2025 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackhawk Network Holdings, Inc.(10)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 6/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blend Labs, Inc.(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blend Labs, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2026 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Muine Gall, LLC(9)(10)(13)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 9/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMI Acquisitionco, Inc. (dba Network Merchants)(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMI Acquisitionco, Inc. (dba Network Merchants)(10)(11)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 10/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NMI Acquisitionco, Inc. (dba Network Merchants)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 9/2025 | ( | ( | % |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc.(10)(16)(27) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc.(10)(16)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 2/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smarsh Inc.(10)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and beverage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balrog Acquisition, Inc. (dba Bakemark)(10)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 9/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Veraison Buyer, LLC (dba Sun World)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 5/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Veraison Buyer, LLC (dba Sun World)(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 5/2023 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Veraison Buyer, LLC (dba Sun World)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 5/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
H-Food Holdings, LLC(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 3/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hissho Sushi Merger Sub LLC(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hissho Sushi Merger Sub LLC(10)(15)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hometown Food Company(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hometown Food Company(10)(11)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovation Ventures HoldCo, LLC (dba 5 Hour Energy)(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 3/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nellson Nutraceutical, LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nutraceutical International Corporation(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nutraceutical International Corporation(10)(11)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 9/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ole Smoky Distillery, LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ole Smoky Distillery, LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 3/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recipe Acquisition Corp. (dba Roland Corporation)(10)(15) | Second lien senior secured loan | S + | 12/2023 | % |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sara Lee Frozen Bakery, LLC (fka KSLB Holdings, LLC)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sara Lee Frozen Bakery, LLC (fka KSLB Holdings, LLC)(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shearer's Foods, LLC(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tall Tree Foods, Inc.(10)(11) | First lien senior secured loan | L + | 1/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco, LLC(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco, LLC(10)(11)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare equipment and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Medical Technologies, Inc.(10)(15)(27) | Second lien senior secured loan | S + | 2/2030 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSC Mkg Topco LLC (dba Medical Knowledge Group)(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medline Borrower, LP(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 10/2026 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company(10)(12)(27) | Second lien USD senior secured loan | L + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured USD revolving loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company(10)(18)(22)(27) | First lien senior secured EUR revolving loan | E + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company(10)(19)(27) | Second lien EUR senior secured loan | E + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc.(10)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 12/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Acquisition TopCo S.A.R.L (dba Corza Health, Inc.) (10)(15)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 1/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Acquisition TopCo S.A.R.L (dba Corza Health, Inc.) (10)(15)(22)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | S + | 1/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rhea Parent, Inc.(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare providers and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Covetrus Inc.(10)(15)(27) | Second lien senior secured loan | S + | 10/2030 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diagnostic Service Holdings, Inc. (dba Rayus Radiology)(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 3/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Dentex Labs LLC (fka Barracuda Dental LLC)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 10/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Dentex Labs LLC (fka Barracuda Dental LLC)(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 10/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural Partners, LLC(10)(13)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural Partners, LLC(10)(22)(23)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | L + | 11/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc.(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 9/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ex Vivo Parent Inc. (dba OB Hospitalist)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific BidCo Inc.(10)(15)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific BidCo Inc.(10)(22)(23)(24)(27)(29) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 8/2025 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. (dba Parexel)(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 11/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC (dba PathGroup)(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC (dba PathGroup)(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 5/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC (dba PathGroup)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 9/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC(10)(15)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premier Imaging, LLC (dba LucidHealth)(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 1/2025 | % |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quva Pharma, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 4/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quva Pharma, Inc.(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tivity Health, Inc.(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP(10)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 6/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2029 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd(10)(15)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Osprey Buyer, Inc. (dba PartsSource)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Osprey Buyer, Inc. (dba PartsSource)(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 8/2023 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Osprey Buyer, Inc. (dba PartsSource)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2026 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bracket Intermediate Holding Corp.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bracket Intermediate Holding Corp.(10)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 9/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engage Debtco Limited(10)(15)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 7/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC (dba Rectangle Health)(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC (dba Rectangle Health)(10)(15)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc.(10)(14)(27) | Second lien senior secured loan | S + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc.(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 5/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc.(10)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 11/2033 | % |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intelerad Medical Systems Incorporated (fka 11849573 Canada Inc.)(10)(15)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 8/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intelerad Medical Systems Incorporated (fka 11849573 Canada Inc.)(10)(14)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | S + | 8/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interoperability Bidco, Inc. (dba Lyniate)(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interoperability Bidco, Inc. (dba Lyniate)(10)(15)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 12/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aptive Environmental, LLC(21)(27) | First lien senior secured loan | 1/2026 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HGH Purchaser, Inc. (dba Horizon Services)(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 11/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HGH Purchaser, Inc. (dba Horizon Services)(10)(14)(22)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 11/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HGH Purchaser, Inc. (dba Horizon Services)(10)(14)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 11/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC (dba Len the Plumber)(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 4/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC (dba Len the Plumber)(10)(14)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 4/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC (dba Len the Plumber)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 4/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mario Midco Holdings, Inc. (dba Len the Plumber)(10)(14)(27) | Unsecured facility | S + | 4/2032 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SimpliSafe Holding Corporation(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SimpliSafe Holding Corporation(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 5/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walker Edison Furniture Company LLC(10)(12)(27)(30) | First lien senior secured loan | L + | 3/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human resource support services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cornerstone OnDemand, Inc.(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 10/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC (dba Insight Global)(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC (dba Insight Global)(10)(11)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 9/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure and environmental services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FR Arsenal Holdings II Corp. (dba Applied-Cleveland Holdings, Inc.)(10)(11)(30) | First lien senior secured loan | L + | 1/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LineStar Integrity Services LLC(10)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 2/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tamarack Intermediate, L.L.C. (dba Verisk 3E)(10)(16)(27) | First lien senior secured loan | S + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tamarack Intermediate, L.L.C. (dba Verisk 3E)(10)(14)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alera Group, Inc.(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriLife Holdings LLC(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriLife Holdings LLC(10)(16)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 9/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmeriLife Holdings LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 8/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Midco 3 PLC(10)(13)(27)(29) | First lien senior secured USD term loan | L + | 7/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Midco 3 PLC(10)(19)(27)(29) | First lien senior secured EUR term loan | E + | 7/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Midco 3 PLC(10)(20)(27)(29) | First lien senior secured GBP term loan | S + | 7/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Midco 3 PLC(10)(18)(24)(27)(29) | First lien senior secured GBP delayed draw term loan | E + | 8/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ardonagh Midco 2 PLC(6)(21)(27)(29) | Unsecured notes | 1/2027 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightway Holdings, LLC(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightway Holdings, LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2027 | ( | ( | % |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evolution BuyerCo, Inc. (dba SIAA)(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 4/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evolution BuyerCo, Inc. (dba SIAA)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 4/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC(10)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2025 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC (dba GoHealth)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 9/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC (dba GoHealth)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 9/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peter C. Foy & Associates Insurance Services, LLC (dba PCF Insurance Services)(10)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Peter C. Foy & Associates Insurance Services, LLC (dba PCF Insurance Services)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 11/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCF Midco II, LLC (dba PCF Insurance Services)(21)(27) | First lien senior secured loan | 10/2031 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Buyer Corp. (dba Global Claims Services)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Buyer Corp. (dba Global Claims Services)(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 8/2023 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tempo Buyer Corp. (dba Global Claims Services)(10)(17)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | P + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THG Acquisition, LLC (dba Hilb)(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
THG Acquisition, LLC (dba Hilb)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2025 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. (dba U.S. Retirement and Benefits Partners)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. (dba U.S. Retirement and Benefits Partners)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KUSRP Intermediate, Inc. (dba U.S. Retirement and Benefits Partners)(10)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet software and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation Inc. (dba Aucerna)(10)(12)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 5/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation Inc. (dba Aucerna)(10)(12)(22)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | L + | 5/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.(10)(11) | First lien senior secured loan | L + | 9/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.(10)(22) | First lien senior secured revolving loan | L + | 9/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc.(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anaplan, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 6/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 1/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc.(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 1/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited (dba The Access Group)(10)(20)(27)(29) | First lien senior secured loan | SA + | 6/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited (dba The Access Group)(10)(20)(22)(24)(27)(29) | First lien senior secured delayed draw term loan | SA + | 6/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayshore Intermediate #2, L.P. (dba Boomi)(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayshore Intermediate #2, L.P. (dba Boomi)(10)(11)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Nucleon (DE) SPV, LP(10)(13)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 9/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCTO BSI Buyer, Inc. (dba Buildertrend)(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 12/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCTO BSI Buyer, Inc. (dba Buildertrend)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 12/2026 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation(10)(12)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 3/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CP PIK DEBT ISSUER, LLC (dba CivicPlus, LLC)(10)(16)(27) | Unsecured notes | S + | 6/2034 | % |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Delta TopCo, Inc. (dba Infoblox, Inc.)(10)(15)(27) | Second lien senior secured loan | S + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EET Buyer, Inc. (dba e-Emphasys)(10)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EET Buyer, Inc. (dba e-Emphasys)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 11/2027 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forescout Technologies, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forescout Technologies, Inc.(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 7/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forescout Technologies, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2025 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesis Acquisition Co. (dba Procare Software)(10)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genesis Acquisition Co. (dba Procare Software)(10)(13)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovBrands Intermediate, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovBrands Intermediate, Inc.(10)(12)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 8/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GovBrands Intermediate, Inc.(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc.(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 1/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc.(10)(11)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 1/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Granicus, Inc.(10)(11)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 1/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
H&F Opportunities LUX III S.À R.L (dba Checkmarx)(10)(11)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
H&F Opportunities LUX III S.À R.L (dba Checkmarx)(10)(22)(23)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | L + | 4/2026 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyland Software, Inc.(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 7/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 5/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 5/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MessageBird BidCo B.V.(10)(11)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 5/2027 | % |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MINDBODY, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 2/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MINDBODY, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 2/2025 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings, LLC(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings, LLC(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 12/2023 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings, LLC(10)(11)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proofpoint, Inc.(10)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QAD, Inc.(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QAD, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 11/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SailPoint Technologies Holdings, Inc.(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SailPoint Technologies Holdings, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 8/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securonix, Inc.(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 4/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Securonix, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 4/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC(10)(11)(27)(29) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC(10)(22)(23)(27)(29) | First lien senior secured revolving loan | L + | 10/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thunder Purchaser, Inc. (dba Vector Solutions)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 6/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thunder Purchaser, Inc. (dba Vector Solutions)(10)(12)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 8/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thunder Purchaser, Inc. (dba Vector Solutions)(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 6/2027 | % |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
When I Work, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
When I Work, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 11/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk, Inc.(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk, Inc.(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 11/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zendesk, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 11/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure and entertainment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Troon Golf, L.L.C.(10)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 8/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Troon Golf, L.L.C.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 8/2026 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Watson (DE) ORML, LP(9)(10)(16)(27)(29) | First lien senior secured loan | S + | 7/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gloves Buyer, Inc. (dba Protective Industrial Products)(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ideal Tridon Holdings, Inc.(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ideal Tridon Holdings, Inc.(10)(11)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC (dba OnPoint Group)(10)(16)(27) | First lien senior secured loan | S + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC (dba OnPoint Group)(10)(16)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM Netherlands Midco B.V. (dba Loparex)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PHM Netherlands Midco B.V. (dba Loparex)(10)(12)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 7/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Products/JHC Acquisition Corp. (dba Justrite Safety Group)(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 6/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonny's Enterprises LLC(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 8/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sonny's Enterprises LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 8/2025 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil and gas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC (dba PEC-Veriforce)(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 5/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC (dba PEC-Veriforce)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 5/2025 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenith Energy U.S. Logistics Holdings, LLC(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmSpec Group, Inc. (fka AmSpec Services Inc.)(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmSpec Group, Inc. (fka AmSpec Services Inc.)(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 7/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC(10)(12)(27)(29) | Second lien senior secured loan | L + | 7/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Service Partners, LLC(10)(16)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 10/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Service Partners, LLC(10)(16)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 7/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Service Partners Intermediate 2, LLC(21)(27) | First lien senior secured loan | 7/2027 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gerson Lehrman Group, Inc.(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gerson Lehrman Group, Inc.(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2024 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guidehouse Inc.(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC(10)(11)(27) | First lien senior secured loan | L + | 5/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 5/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 7/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 7/2028 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galls, LLC(10)(12)(27) | First lien senior secured loan | L + | 1/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Galls, LLC(10)(12)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 1/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ideal Image Development, LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 9/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ideal Image Development, LLC(10)(22)(23)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 3/2024 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ideal Image Development, LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 9/2027 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Milan Laser Holdings LLC(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 4/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Milan Laser Holdings LLC(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 4/2026 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC (dba Beauty Industry Group)(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC (dba Beauty Industry Group)(10)(15)(22)(24)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 11/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC (dba Beauty Industry Group)(10)(15)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Shade Store, LLC(10)(15)(27) | First lien senior secured loan | S + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Shade Store, LLC(10)(15)(22)(27) | First lien senior secured revolving loan | S + | 10/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lazer Spot Holdings, Inc. (f/k/a Lazer Spot GB Holdings, Inc.)(10)(13)(27) | First lien senior secured loan | L + | 12/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lazer Spot Holdings, Inc. (f/k/a Lazer Spot GB Holdings, Inc.)(10)(22)(23)(27) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2025 | ( | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lytx, Inc.(10)(14)(27) | First lien senior secured loan | S + | 2/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Motus Group, LLC(10)(11)(27) | Second lien senior secured loan | L + | 12/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliated portfolio company debt investments | $ | $ | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Space Exploration Technologies Corp.(27)(28)(31) | Class A Common Stock | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Space Exploration Technologies Corp.(27)(28)(31) | Class C Common Stock | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset based lending and fund finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amergin Asset Management, LLC(27)(28)(29)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CD&R Value Building Partners I, L.P. (dba Belron)(27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metis HoldCo, Inc. (dba Mavis Tire Express Services)(21)(27)(28) | Series A Convertible Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associations Finance, Inc.(21)(27)(28) | Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dodge Construction Network Holdings, LP(27)(28)(31) | Class A-2 Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dodge Construction Network Holdings, LP(21)(27)(28) | Series A Preferred Units | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Denali Holding, LP (dba Summit Companies)(27)(28)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hercules Buyer, LLC (dba The Vincit Group)(27)(28)(31)(33) | Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Knockout Intermediate Holdings I Inc. (dba Kaseya)(21)(27)(28) | Perpetual Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASP Conair Holdings LP(27)(28)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blend Labs, Inc.(5)(27)(31) | Common stock | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blend Labs, Inc.(27)(28)(31) | Warrants | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and beverage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
H-Food Holdings, LLC(27)(28)(31) | LLC interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hissho Sushi Holdings, LLC(27)(28)(31) | Class A units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare equipment and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KPCI Holdings, L.P.(27)(28)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maia Aggregator, LP(27)(28)(31) | Class A-2 Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Holdings SCSp (dba Corza Health, Inc.)(27)(28)(29)(31) | Class B Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot Holdings SCSp (dba Corza Health, Inc.)(21)(27)(28)(29) | Class A Units | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rhea Acquisition Holdings, LP(27)(28)(31) | Series A-2 Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare providers and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KOBHG Holdings, L.P. (dba OB Hospitalist)(27)(28)(31) | Class A Interests | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BEHP Co-Investor II, L.P.(27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WP Irving Co-Invest, L.P.(27)(28)(29)(31) | Partnership Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minerva Holdco, Inc.(21)(27)(28) | Series A Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evology, LLC(27)(28)(31) | Class B Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Human resource support services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Software Holdings, Inc. (dba Cornerstone OnDemand)(21)(27)(28) | Series A Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accelerate topco Holdings, LLC(27)(28)(31) | Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evolution Parent, LP (dba SIAA)(27)(28)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GrowthCurve Capital Sunrise Co-Invest LP (dba Brightway)(27)(28)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoHealth, Inc. (5)(27)(31) | Common stock | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCF Holdco, LLC (dba PCF Insurance Services)(27)(28)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet and software services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCTO WIW Holdings, Inc. (dba When I Work)(27)(28)(31) | Class A Common Stock | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brooklyn Lender Co-Invest 2, L.P. (dba Boomi)(27)(28)(31) | Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elliott Alto Co-Investor Aggregator L.P.(27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insight CP (Blocker) Holdings, L.P. (dba CivicPlus, LLC)(27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MessageBird Holding B.V.(27)(28)(29)(31) | Extended Series C Warrants | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Picard Holdco, LLC(10)(15)(27)(28) | Series A Preferred Stock | S + | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpine Co-Invest Fund, LP(27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Hotel California Co-Invest Fund, L.P. (27)(28)(29)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thunder Topco L.P. (dba Vector Solutions)(27)(28)(31) | Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VEPF Torreys Aggregator, LLC (dba MINDBODY, Inc.)(21)(27)(28) | Series A Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WMC Bidco, Inc. (dba West Monroe)(21)(27)(28) | Senior Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoro TopCo, Inc. (dba Zendesk, Inc.)(21)(27)(28) | Series A Preferred Stock | N/A | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoro TopCo, L.P. (dba Zendesk, Inc.)(27)(28)(31) | Class A Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gloves Holdings, LP (dba Protective Industrial Products)(27)(28)(31) | LP Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Windows Entities(27)(28)(32) | LLC Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliated portfolio company equity investments | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliated portfolio company investments | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliated portfolio company investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSI Financing 1 DAC(26)(27)(28)(29)(31) | Preferred equity | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliated portfolio company investments | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled/affiliated portfolio company investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising and media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI)(10)(14)(26)(27) | First lien senior secured loan | S + | 6/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI)(10)(15)(22)(24)(26)(27) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 5/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI)(10)(22)(26)(27) | Letter of Credit | S + | 6/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PS Operating Company LLC (fka QC Supply, LLC)(10)(12)(26) | First lien senior secured loan | L + | 12/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PS Operating Company LLC (fka QC Supply, LLC)(10)(12)(22)(26) | First lien senior secured revolving loan | L + | 12/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled/affiliated portfolio company debt investments | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advertising and media | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New PLI Holdings, LLC (dba PLI)(26)(27)(28)(31) | Class A Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset based lending and fund finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAM Series 1.1 Rail and Domestic Intermodal Feeder, LLC(22)(26)(27)(28)(29)(31) | LLC Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAM Series 2.1 Aviation Feeder, LLC(22)(26)(27)(28)(29)(31) | LLC Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wingspire Capital Holdings LLC(9)(22)(26)(28) | LLC interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PS Op Holdings LLC (fka QC Supply, LLC)(26)(28)(31) | Class A Common Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
Company(1)(4)(8) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(2)(3) | Fair Value | Percentage of Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Season Investments LLC(9)(25)(27)(28)(31) | Class A Units | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment funds and vehicles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ORCC Senior Loan Fund LLC (fka Sebago Lake LLC)(7)(9)(26)(28)(29) | LLC Interest | N/A | N/A | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled/affiliated portfolio company equity investments | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled/affiliated portfolio company investments | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | $ | % |
Interest Rate Swaps as of December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Receives | Company Pays | Maturity Date | Notional Amount | Hedged Instrument | Footnote Reference | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate swap | L + | 4/10/2024 | 2024 Notes | Note 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate swap | L + | 1/15/2027 | 2027 Notes | Note 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
($ in thousands) | Fair value as of December 31, 2021 | Gross Additions (a) | Gross Reductions(b) | Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair value as of December 31, 2022 | Interest Income | Dividend Income | Other Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LSI Financing 1 DAC | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled Affiliates | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ | $ | $ |
($ in thousands) | Fair value as of December 31, 2021 | Gross Additions (a) | Gross Reductions(b) | Change in Unrealized Gains (Losses) | Fair value as of December 31, 2022 | Interest Income | Dividend Income | Other Income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled Affiliates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAM Series 1.1 Rail and Domestic Intermodal Feeder, LLC(d) | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAM Series 2.1 Aviation Feeder, LLC(d) | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Season Investments LLC (fka Chapford SMA Partnership, L.P.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ORCC Senior Loan Fund LLC (fka Sebago Lake LLC)(c) | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PS Operating Company LLC (fka QC Supply, LLC) | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI) | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wingspire Capital Holdings LLC | ( | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Affiliates | $ | $ | $ | ( | $ | $ | $ | $ | $ |
Portfolio Company | Investment | Acquisition Date | ||||||||||||
AAM Series 1.1 Rail and Domestic Intermodal Feeder, LLC** | LLC Interest | July 1, 2022 | ||||||||||||
AAM Series 2.1 Aviation Feeder, LLC** | LLC Interest | July 1, 2022 | ||||||||||||
Amergin Asset Management, LLC | Class A Units | July 1, 2022 | ||||||||||||
Accelerate topco Holdings, LLC | Common Units | September 1, 2022 | ||||||||||||
ASP Conair Holdings LP | Class A Units | May 17, 2021 | ||||||||||||
Associations Finance, Inc. | Preferred Stock | June 10, 2022 | ||||||||||||
Windows Entities | LLC Units | January 16, 2020 | ||||||||||||
BCTO WIW Holdings, Inc. (dba When I Work) | Class A Common Stock | November 2, 2021 | ||||||||||||
BEHP Co-Investor II, L.P. | LP Interest | May 11, 2022 | ||||||||||||
WP Irving Co-Invest, L.P. | Partnership Units | May 18, 2022 | ||||||||||||
Blend Labs, Inc. | Warrants | July 2, 2021 | ||||||||||||
Brooklyn Lender Co-Invest 2, L.P. (dba Boomi) | Common Units | October 1, 2021 | ||||||||||||
CD&R Value Building Partners I, L.P. (dba Belron) | LP Interest | December 2, 2021 | ||||||||||||
Fifth Season Investments LLC (fka Chapford SMA Partnership, L.P.)** | Class A Units | July 18, 2022 | ||||||||||||
Denali Holding, LP (dba Summit Companies) | Class A Units | September 15, 2021 | ||||||||||||
Dodge Construction Network Holdings, LP | Class A-2 Common Units | February 23, 2022 | ||||||||||||
Dodge Construction Network Holdings, LP | Series A Preferred Units | February 23, 2022 | ||||||||||||
Elliott Alto Co-Investor Aggregator L.P. | LP Interest | September 27, 2022 | ||||||||||||
Picard Holdco, LLC | Series A Preferred Stock | September 30, 2022 | ||||||||||||
Evology, LLC | Class B Units | January 24, 2022 | ||||||||||||
Evolution Parent, LP (dba SIAA) | LP Interest | April 30, 2021 | ||||||||||||
Gloves Holdings, LP (dba Protective Industrial Products) | LP Interest | December 29, 2020 | ||||||||||||
GrowthCurve Capital Sunrise Co-Invest LP (dba Brightway) | LP Interest | December 16, 2021 | ||||||||||||
Hercules Buyer, LLC (dba The Vincit Group) | Common Units | December 15, 2020 | ||||||||||||
Hissho Sushi Holdings, LLC | Class A units | May 17, 2022 | ||||||||||||
Insight CP (Blocker) Holdings, L.P. (dba CivicPlus, LLC) | LP Interest | June 8, 2022 | ||||||||||||
Knockout Intermediate Holdings I Inc. (dba Kaseya) | Perpetual Preferred Stock | June 23, 2022 | ||||||||||||
KOBHG Holdings, L.P. (dba OB Hospitalist) | Class A Interests | September 27, 2021 | ||||||||||||
Maia Aggregator, LP | Class A-2 Units | February 1, 2022 | ||||||||||||
H-Food Holdings, LLC | LLC Interest | November 23, 2018 | ||||||||||||
LSI Financing 1 DAC** | Preferred equity | December 14, 2022 | ||||||||||||
MessageBird Holding B.V. | Extended Series C Warrants | May 5, 2021 | ||||||||||||
Metis HoldCo, Inc. (dba Mavis Tire Express Services) | Series A Convertible Preferred Stock | May 4, 2021 | ||||||||||||
Minerva Holdco, Inc. | Series A Preferred Stock | February 15, 2022 | ||||||||||||
KPCI Holdings, L.P. | Class A Units | November 30, 2020 | ||||||||||||
Patriot Holdings SCSp (dba Corza Health, Inc.) | Class B Units | January 29, 2021 | ||||||||||||
Patriot Holdings SCSp (dba Corza Health, Inc.) | Class A Units | January 29, 2021 | ||||||||||||
PCF Holdco, LLC (dba PCF Insurance Services) | Class A Units | November 1, 2021 | ||||||||||||
Project Alpine Co-Invest Fund, LP | LP Interest | June 10, 2022 | ||||||||||||
Project Hotel California Co-Invest Fund, L.P. | LP Interest | August 9, 2022 | ||||||||||||
PS Op Holdings LLC (fka QC Supply, LLC)** | Class A Common Units | December 21, 2021 | ||||||||||||
Rhea Acquisition Holdings, LP | Series A-2 Units | February 18, 2022 | ||||||||||||
ORCC Senior Loan Fund LLC (fka Sebago Lake LLC)* | LLC Interest | June 20, 2017 | ||||||||||||
Space Exploration Technologies Corp. | Class A Common Stock | March 25, 2021 | ||||||||||||
Space Exploration Technologies Corp. | Class C Common Stock | March 25, 2021 | ||||||||||||
Sunshine Software Holdings, Inc. (dba Cornerstone OnDemand) | Series A Preferred Stock | October 14, 2021 | ||||||||||||
New PLI Holdings, LLC (dba PLI)** | Class A Common Units | December 23, 2020 |
Portfolio Company | Investment | Acquisition Date | ||||||||||||
Thunder Topco L.P. (dba Vector Solutions) | Common Units | June 30, 2021 | ||||||||||||
VEPF Torreys Aggregator, LLC (dba MINDBODY, Inc.) | Series A Preferred Stock | October 15, 2021 | ||||||||||||
Wingspire Capital Holdings LLC** | LLC Interest | September 24, 2019 | ||||||||||||
WMC Bidco, Inc. (dba West Monroe) | Senior Preferred Stock | November 9, 2021 | ||||||||||||
Zoro TopCo, Inc. (dba Zendesk, Inc.) | Series A Preferred Stock | November 22, 2022 | ||||||||||||
Zoro TopCo, L.P. (dba Zendesk, Inc.) | Class A Common Units | November 22, 2022 |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations | ||||||||||||||
Net investment income (loss) | $ | $ | ||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) | ( | |||||||||||||
Net realized gain (loss) | ( | |||||||||||||
Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations | ||||||||||||||
Distributions | ||||||||||||||
Distributions declared from earnings(1) | ( | ( | ||||||||||||
Net Decrease in Net Assets Resulting from Shareholders' Distributions | ( | ( | ||||||||||||
Capital Share Transactions | ||||||||||||||
Repurchase of common shares | ( | |||||||||||||
Reinvestment of distributions | ||||||||||||||
Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Capital Share Transactions | ( | |||||||||||||
Total Increase (Decrease) in Net Assets | ( | |||||||||||||
Net Assets, at beginning of period | ||||||||||||||
Net Assets, at end of period | $ | $ |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
Cash Flows from Operating Activities | ||||||||||||||
Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations | $ | $ | ||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash used in operating activities: | ||||||||||||||
Purchases of investments, net | ( | ( | ||||||||||||
Proceeds from investments and investment repayments, net | ||||||||||||||
Net amortization/accretion of premium/discount on investments | ( | ( | ||||||||||||
Payment-in-kind interest and dividends | ( | ( | ||||||||||||
Net change in unrealized (gain) loss on investments | ( | |||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on interest rate swap attributed to unsecured notes | ( | |||||||||||||
Net change in unrealized (gains) losses on translation of assets and liabilities in foreign currencies | ( | |||||||||||||
Net realized (gain) loss on investments | ( | |||||||||||||
Net realized (gain) loss on foreign currency transactions relating to investments | ( | |||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | ||||||||||||||
Changes in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||
(Increase) decrease in interest receivable | ( | |||||||||||||
(Increase) decrease in receivable from a controlled affiliate | ( | ( | ||||||||||||
(Increase) decrease in prepaid expenses and other assets | ( | |||||||||||||
Increase (decrease) in management fee payable | ||||||||||||||
Increase (decrease) in incentive fee payable | ( | |||||||||||||
Increase (decrease) in payables to affiliate | ( | ( | ||||||||||||
Increase (decrease) in payables for investments purchased | ||||||||||||||
Increase (decrease) in accrued expenses and other liabilities | ( | |||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | ( | |||||||||||||
Cash Flows from Financing Activities | ||||||||||||||
Borrowings on debt | ||||||||||||||
Payments on debt | ( | ( | ||||||||||||
Debt issuance costs | ( | ( | ||||||||||||
Repurchases of common stock | ( | |||||||||||||
Cash distributions paid to shareholders | ( | ( | ||||||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | ( | ( | ||||||||||||
Net increase (decrease) in cash and restricted cash, including foreign cash (restricted cash of $( | ( | ( | ||||||||||||
Cash and restricted cash, including foreign cash, beginning of period (restricted cash of $ | ||||||||||||||
Cash and restricted cash, including foreign cash, end of period (restricted cash of $ | $ | $ |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
March 31, 2023 | March 31, 2022 | |||||||||||||
Supplemental and Non-Cash Information | ||||||||||||||
Interest paid during the period | $ | $ | ||||||||||||
Distributions declared during the period | ||||||||||||||
Reinvestment of distributions during the period | ||||||||||||||
Distributions Payable | ||||||||||||||
Taxes, including excise tax, paid during the period |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Amortized Cost | Fair Value | Amortized Cost | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First-lien senior secured debt investments | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
Second-lien senior secured debt investments | ||||||||||||||||||||||||||
Unsecured debt investments | ||||||||||||||||||||||||||
Preferred equity investments(3) | ||||||||||||||||||||||||||
Common equity investments(1) | ||||||||||||||||||||||||||
Investment funds and vehicles(2) | ||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | $ | $ | $ |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||
Advertising and media | % | % | |||||||||||||||
Aerospace and defense | |||||||||||||||||
Asset based lending and fund finance(1) | |||||||||||||||||
Automotive | |||||||||||||||||
Buildings and real estate | |||||||||||||||||
Business services | |||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||
Consumer products | |||||||||||||||||
Containers and packaging | |||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||
Financial services | |||||||||||||||||
Food and beverage | |||||||||||||||||
Healthcare equipment and services | |||||||||||||||||
Healthcare providers and services | |||||||||||||||||
Healthcare technology | |||||||||||||||||
Household products | |||||||||||||||||
Human resource support services | |||||||||||||||||
Infrastructure and environmental services | |||||||||||||||||
Insurance(3) | |||||||||||||||||
Internet software and services | |||||||||||||||||
Investment funds and vehicles(2) | |||||||||||||||||
Leisure and entertainment | |||||||||||||||||
Manufacturing | |||||||||||||||||
Oil and gas | |||||||||||||||||
Pharmaceuticals(4) | |||||||||||||||||
Professional services | |||||||||||||||||
Specialty retail | |||||||||||||||||
Transportation | |||||||||||||||||
Total | % | % |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||
United States: | |||||||||||||||||
Midwest | % | % | |||||||||||||||
Northeast | |||||||||||||||||
South | |||||||||||||||||
West | |||||||||||||||||
International | |||||||||||||||||
Total | % | % |
($ in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||
Total senior secured debt investments(1) | $ | $ | ||||||||||||
Weighted average spread over base rate(1) | % | % | ||||||||||||
Number of portfolio companies | ||||||||||||||
Largest funded investment to a single borrower(1) |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of March 31, 2023 ($ in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Composites Holdings, LLC (fka AC&A Enterprises Holdings, LLC)(7) | First lien senior secured loan | L + | 1/2025 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Composites Holdings, LLC (fka AC&A Enterprises Holdings, LLC)(7)(13) | First lien senior secured revolving loan | L + | 1/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bleriot US Bidco Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 10/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynasty Acquisition Co., Inc. (dba StandardAero Limited)(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Holley, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mavis Tire Express Services Topco Corp.(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAI Holdco, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoreLogic Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 6/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wrench Group, LLC.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Acquisition Holdings, Inc.(14) | First lien senior secured loan | S + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Acquisition Holdings, Inc.(13)(14) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoolSys, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoolSys, Inc.(10)(11)(12)(13) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 8/2023 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LABL, Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packers Holdings, LLC(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aruba Investments Holdings LLC (dba Angus Chemical Company)(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olaplex, Inc.(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BW Holding, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Five Star Lower Holding LLC(9)(16) | First lien senior secured loan | S + | 5/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC (dba Ring Container Technologies)(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valcour Packaging, LLC(8) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of March 31, 2023 ($ in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Empire Holdings, Inc. (dba Imperial-Dade)(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 6/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire, LLC(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 6/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. (fka SSH Group Holdings, Inc.)(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 7/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, L.P.(14) | First lien senior secured loan | S + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and beverage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balrog Acquisition, Inc. (dba Bakemark)(7) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dessert Holdings(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 6/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naked Juice LLC (dba Tropicana)(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 1/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Brands Intermediate, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 6/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare equipment and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 5/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 5/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence, Inc.(10)(13) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Medical Technologies, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medline Intermediate, LP(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare providers and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC(6) | First lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC(6)(10)(12)(13) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 11/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corgi Bidco, Inc.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 10/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HAH Group Holding Company LLC(10)(12)(13) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 5/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. (dba Parexel)(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Physician Partners, LLC(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athenahealth, Inc.(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athenahealth, Inc.(9)(10)(11)(12)(13)(14) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 8/2023 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc.(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PointClickCare Technologies Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 12/2027 | % |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of March 31, 2023 ($ in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure and environmental services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holding, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure, LLC(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 2/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 2/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asurion, LLC(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 11/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 10/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc.(15) | First lien senior secured revolving loan | S + | 10/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited (aka HIG Finance 2 Limited / Preatorian)(14) | First lien senior secured loan | S + | 4/2030 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet software and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barracuda Networks, Inc.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CDK Global, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 7/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCert Buyer, Inc. (dba DigiCert)(9)(16) | First lien senior secured loan | S + | 10/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Help/Systems Holdings, Inc.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 11/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Machinery Holdings (dba Duravant)(9)(7) | First lien senior secured loan | L + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gloves Buyer, Inc. (dba Protective Industrial Products)(6) | First lien senior secured loan | L + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 7/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ETC Group(15) | First lien senior secured loan | S + | 10/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Place Technologies, LLC(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safe Fleet Holdings(14) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | $ | $ | % |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of December 31, 2022 ($ in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Composites Holdings, LLC (fka AC&A Enterprises Holdings, LLC)(7) | First lien senior secured loan | L + | 1/2025 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Composites Holdings, LLC (fka AC&A Enterprises Holdings, LLC)(7)(13) | First lien senior secured revolving loan | L + | 1/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bleriot US Bidco Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 10/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynasty Acquisition Co., Inc. (dba StandardAero Limited)(14) | First lien senior secured loan | S + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Holley, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mavis Tire Express Services Topco Corp. (9) (14) | First lien senior secured loan | S + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAI Holdco, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoreLogic Inc. (6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 6/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wrench Group, LLC.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Acquisition Holdings, Inc. (6) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Acquisition Holdings, Inc. (6) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoolSys, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoolSys, Inc.(10)(11)(12)(13) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 8/2023 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of December 31, 2022 ($ in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LABL, Inc.(6) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packers Holdings, LLC(6) | First lien senior secured loan | L + | 3/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aruba Investments Holdings LLC (dba Angus Chemical Company)(6) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olaplex, Inc.(14) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BW Holding, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Five Star Lower Holding LLC (16) | First lien senior secured loan | S + | 5/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC (dba Ring Container Technologies)(6) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valcour Packaging, LLC (8) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Empire Holdings, Inc. (dba Imperial-Dade) (9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 6/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire, LLC(14) | First lien senior secured loan | S + | 12/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 6/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. (fka SSH Group Holdings, Inc.)(7) | First lien senior secured loan | L + | 7/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, L.P. (14) | First lien senior secured loan | S + | 10/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and beverage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balrog Acquisition, Inc. (dba Bakemark)(7) | First lien senior secured loan | L + | 9/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dessert Holdings(7) | First lien senior secured loan | L + | 6/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Parent Corp.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 4/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naked Juice LLC (dba Tropicana)(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 1/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Brands Intermediate, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 6/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare equipment and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence, Inc.(6) | First lien senior secured loan | L + | 5/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence, Inc.(6)(10)(13) | First lien senior secured revolving loan | L + | 5/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Medical Technologies, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medline Intermediate, LP(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 10/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of December 31, 2022 ($ in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare providers and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC(6) | First lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC(6)(10)(12)(13) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 11/2023 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corgi Bidco, Inc.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 10/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. (dba Parexel)(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 11/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Physician Partners, LLC(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 12/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athenahealth, Inc.(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athenahealth, Inc.(9)(10)(11)(12)(13)(14) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 8/2023 | ( | ( | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc.(14) | First lien senior secured loan | S + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PointClickCare Technologies Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure and environmental services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holding, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4/2025 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure, LLC(15) | First lien senior secured loan | S + | 2/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc.(6) | First lien senior secured loan | L + | 2/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 10/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc.(15) | First lien senior secured revolving loan | S + | 10/2024 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet software and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barracuda Networks, Inc. (15) | First lien senior secured loan | S + | 8/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CDK Global, Inc.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 7/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCert Buyer, Inc. (dba DigiCert)(9)(16) | First lien senior secured loan | S + | 10/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Help/Systems Holdings, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 11/2026 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Machinery Holdings (dba Duravant)(7) | First lien senior secured loan | L + | 5/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gloves Buyer, Inc. (dba Protective Industrial Products)(6) | First lien senior secured loan | L + | 12/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 7/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC(6) | First lien senior secured loan | L + | 8/2028 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of December 31, 2022 ($ in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ETC Group(15) | First lien senior secured loan | S + | 10/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Place Technologies, LLC(9) (14) | First lien senior secured loan | S + | 11/2027 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safe Fleet Holdings(14) | First lien senior secured loan | S + | 2/2029 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | % |
($ in thousands) | March 31, 2023 (Unaudited) | December 31, 2022 | |||||||||
Assets | |||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $ | $ | $ | |||||||||
Cash | |||||||||||
Interest receivable | |||||||||||
Prepaid expenses and other assets | |||||||||||
Total Assets | $ | $ | |||||||||
Liabilities | |||||||||||
Debt (net of unamortized debt issuance costs of $ | $ | $ | |||||||||
Distributions payable | |||||||||||
Payable for investments purchased | $ | $ | |||||||||
Accrued expenses and other liabilities | |||||||||||
Total Liabilities | $ | $ | |||||||||
Members' Equity | |||||||||||
Members' Equity | |||||||||||
Members' Equity | |||||||||||
Total Liabilities and Members' Equity | $ | $ |
For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||
($ in thousands) | 2023 | 2022 | |||||||||
Investment Income | |||||||||||
Interest income | $ | $ | |||||||||
Other income | |||||||||||
Total Investment Income | |||||||||||
Expenses | |||||||||||
Interest expense | |||||||||||
Professional fees | |||||||||||
Total Expenses | |||||||||||
Net Investment Income Before Taxes | |||||||||||
Tax expense (benefit) | |||||||||||
Net Investment Income After Taxes | $ | $ | |||||||||
Net Realized and Change in Unrealized Gain (Loss) on Investments | |||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on investments | ( | ||||||||||
Net realized gain on investments | |||||||||||
Total Net Realized and Change in Unrealized Gain (Loss) on Investments | ( | ||||||||||
Net Increase in Members' Equity Resulting from Operations | $ | $ |
Fair Value Hierarchy as of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
First-lien senior secured debt investments | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
Second-lien senior secured debt investments | ||||||||||||||||||||||||||
Unsecured debt investments | ||||||||||||||||||||||||||
Preferred equity investments(3) | ||||||||||||||||||||||||||
Common equity investments(1) | ||||||||||||||||||||||||||
Subtotal | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
Investments measured at NAV(2) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
Total Investments at fair value | $ | $ | $ | $ |
Fair Value Hierarchy as of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
First-lien senior secured debt investments | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
Second-lien senior secured debt investments | ||||||||||||||||||||||||||
Unsecured debt investments | ||||||||||||||||||||||||||
Preferred equity investments | ||||||||||||||||||||||||||
Common equity investments(1) | ||||||||||||||||||||||||||
Subtotal | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
Investments measured at NAV(2) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
Total Investments at fair value | $ | $ | $ | $ |
As of and for the Three Months Ended March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | First-lien senior secured debt investments | Second-lien senior secured debt investments | Unsecured debt investments | Preferred equity investments | Common equity investments | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of investments, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from investments, net | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization/accretion of discount/premium on investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers between investment types | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into (out of) Level 3(1) | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
As of and for the Three Months Ended March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | First-lien senior secured debt investments | Second-lien senior secured debt investments | Unsecured debt investments | Preferred equity investments | Common equity investments | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, beginning of period | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of investments, net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment-in-kind | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from investments, net | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) | ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net amortization of discount on investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers into (out of) Level 3(1) | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value, end of period | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
Net change in unrealized gain (loss) for the Three Months Ended March 31, 2023 on Investments Held at March 31, 2023 | Net change in unrealized gain (loss) for the Three Months Ended March 31, 2022 on Investments Held at March 31, 2022 | ||||||||||
First-lien senior secured debt investments | $ | $ | ( | ||||||||
Second-lien senior secured debt investments | ( | ||||||||||
Unsecured debt investments | ( | ||||||||||
Preferred equity investments | ( | ||||||||||
Common equity investments | ( | ||||||||||
Total Investments | $ | $ | ( |
As of March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Input | (Range) Weighted Average | Impact to Valuation from an Increase in Input | ||||||||||||||||||||||||
First-lien senior secured debt investments | $ | Yield Analysis | Market Yield | ( | Decrease | ||||||||||||||||||||||||
Recent Transaction | Transaction Price | ( | Increase | ||||||||||||||||||||||||||
Second-lien senior secured debt investments | $ | Yield Analysis | Market Yield | ( | Decrease | ||||||||||||||||||||||||
Collateral Analysis | Recovery Rate | ( | Increase | ||||||||||||||||||||||||||
Unsecured debt investments | $ | Yield Analysis | Market Yield | ( | Decrease | ||||||||||||||||||||||||
Market Approach | EBITDA Multiple | ( | Increase | ||||||||||||||||||||||||||
Preferred equity investments | $ | Yield Analysis | Market Yield | ( | Decrease | ||||||||||||||||||||||||
Recent Transaction | Transaction Price | ( | Increase | ||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | EBITDA Multiple | ( | Increase | ||||||||||||||||||||||||||
Common equity investments | $ | Market Approach | EBITDA Multiple | ( | Increase | ||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Revenue | ( | Increase | ||||||||||||||||||||||||||
Recent Transaction | Transaction Price | ( | Increase | ||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Transaction Price | ($ | Increase | ||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Gross Profit | ( | Increase |
As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Input | Range (Weighted Average) | Impact to Valuation from an Increase in Input | |||||||||||||||||||||||||||
First-lien senior secured debt investments | $ | Yield Analysis | Market Yield | ( | Decrease | |||||||||||||||||||||||||||
Recent Transaction | Transaction Price | ( | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Collateral Analysis | Recovery Rate | ( | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Second-lien senior secured debt investments | $ | Yield Analysis | Market Yield | ( | Decrease | |||||||||||||||||||||||||||
Collateral Analysis | Recovery Rate | ( | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Recent Transaction | Transaction Price | ( | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured debt investments | $ | Yield Analysis | Market Yield | ( | Decrease | |||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | EBITDA Multiple | ( | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Preferred equity investments | $ | Yield Analysis | Market Yield | ( | Decrease | |||||||||||||||||||||||||||
Recent Transaction | Transaction Price | ( | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | EBITDA Multiple | ( | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Common equity investments | $ | Market Approach | EBITDA Multiple | ( | Increase | |||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Revenue | ( | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Recent Transaction | Transaction Price | ( | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Transaction Price | ($ | Increase | |||||||||||||||||||||||||||||
Market Approach | Gross Profit | ( | Increase |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Net Carrying Value(1) | Fair Value | Net Carrying Value(2) | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
SPV Asset Facility II | ||||||||||||||||||||||||||
SPV Asset Facility III | ||||||||||||||||||||||||||
CLO I | ||||||||||||||||||||||||||
CLO II | ||||||||||||||||||||||||||
CLO III | ||||||||||||||||||||||||||
CLO IV | ||||||||||||||||||||||||||
CLO V | ||||||||||||||||||||||||||
CLO VI | ||||||||||||||||||||||||||
CLO VII | ||||||||||||||||||||||||||
CLO X | ||||||||||||||||||||||||||
2024 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
July 2025 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
2028 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
Total Debt | $ | $ | $ | $ |
($ in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||
Level 1 | $ | $ | ||||||||||||
Level 2 | ||||||||||||||
Level 3 | ||||||||||||||
Total Debt | $ | $ |
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Amount Available(1) | Net Carrying Value(2) | ||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility(3)(5) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
SPV Asset Facility II | ||||||||||||||||||||||||||
CLO I | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO II | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO III | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO IV | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO V | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO VI | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO VII | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO X | — | |||||||||||||||||||||||||
2024 Notes(4) | — | |||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | — | |||||||||||||||||||||||||
July 2025 Notes | — | |||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | — | |||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | — | |||||||||||||||||||||||||
2027 Notes(4) | — | |||||||||||||||||||||||||
2028 Notes | — | |||||||||||||||||||||||||
Total Debt | $ | $ | $ | $ |
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Amount Available(1) | Net Carrying Value(2) | ||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility(3)(5) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
SPV Asset Facility II | ||||||||||||||||||||||||||
SPV Asset Facility III | ||||||||||||||||||||||||||
CLO I | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO II | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO III | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO IV | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO V | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO VI | — | |||||||||||||||||||||||||
CLO VII | — | |||||||||||||||||||||||||
2024 Notes(4) | — | |||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | — | |||||||||||||||||||||||||
July 2025 Notes | — | |||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | — | |||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | — | |||||||||||||||||||||||||
2027 Notes(4) | — | |||||||||||||||||||||||||
2028 Notes | — | |||||||||||||||||||||||||
Total Debt | $ | $ | $ | $ |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
($ in thousands) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
Interest expense | $ | $ | ||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | ||||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on effective interest rate swaps and hedged items(1) | ( | |||||||||||||
Total Interest Expense | $ | $ | ||||||||||||
Average interest rate | % | % | ||||||||||||
Average daily borrowings | $ | $ |
Portfolio Company | Investment | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||
($ in thousands) | ||||||||||||||||||||
3ES Innovation Inc. (dba Aucerna) | First lien senior secured revolving loan | $ | $ | |||||||||||||||||
AAM Series 1.1 Rail and Domestic Intermodal Feeder, LLC | LLC Interest | |||||||||||||||||||
AAM Series 2.1 Aviation Feeder, LLC | LLC Interest | |||||||||||||||||||
ABB/Con-cise Optical Group LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Accela, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Adenza Group, Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Adenza Group, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
AmeriLife Holdings LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
AmeriLife Holdings LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
AmSpec Group, Inc. (fka AmSpec Services Inc.) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Apex Service Partners, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Apptio, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Aramsco, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited (dba The Access Group) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC (dba PPC Flexible Packaging) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Associations, Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Associations, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Bayshore Intermediate #2, L.P. (dba Boomi) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
BCPE Osprey Buyer, Inc. (dba PartsSource) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
BCPE Osprey Buyer, Inc. (dba PartsSource) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
BCTO BSI Buyer, Inc. (dba Buildertrend) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Blend Labs, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
BP Veraison Buyer, LLC (dba Sun World) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
BP Veraison Buyer, LLC (dba Sun World) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Brightway Holdings, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Catalis Intermediate, Inc. (fka GovBrands Intermediate, Inc.) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Catalis Intermediate, Inc. (fka GovBrands Intermediate, Inc.) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Centrify Corporation | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Circana Group, L.P. (fka The NPD Group, L.P.) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
CivicPlus, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Denali BuyerCo, LLC (dba Summit Companies) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Denali BuyerCo, LLC (dba Summit Companies) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. (dba Sphera) | First lien senior secured delayed draw term loan |
Portfolio Company | Investment | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||
Douglas Products and Packaging Company LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
EET Buyer, Inc. (dba e-Emphasys) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Entertainment Benefits Group, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Evolution BuyerCo, Inc. (dba SIAA) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Forescout Technologies, Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Forescout Technologies, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Fullsteam Operations, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Gainsight, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Galls, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Gaylord Chemical Company, L.L.C. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Gerson Lehrman Group, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC (dba Rectangle Health) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Global Music Rights, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Granicus, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
H&F Opportunities LUX III S.À R.L (dba Checkmarx) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Hercules Borrower, LLC (dba The Vincit Group) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
HGH Purchaser, Inc. (dba Horizon Services) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
HGH Purchaser, Inc. (dba Horizon Services) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Hissho Sushi Merger Sub LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Hometown Food Company | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Ideal Image Development, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Ideal Image Development, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Ideal Tridon Holdings, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC (dba Insight Global) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Indigo Buyer, Inc. (dba Inovar Packaging Group) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Indigo Buyer, Inc. (dba Inovar Packaging Group) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
BradyIFS Holdings, LLC (fka Individual Foodservice Holdings, LLC) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Interoperability Bidco, Inc. (dba Lyniate) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Kaseya Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Lazer Spot Holdings, Inc. (f/k/a Lazer Spot GB Holdings, Inc.) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Lignetics Investment Corp. | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Lignetics Investment Corp. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC (dba Len the Plumber) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC (dba Len the Plumber) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Medline Borrower, LP | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC (dba OnPoint Group) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Milan Laser Holdings LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
MINDBODY, Inc. | First lien senior secured revolving loan |
Portfolio Company | Investment | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
National Dentex Labs LLC (fka Barracuda Dental LLC) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Natural Partners, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company | First lien senior secured USD revolving loan | |||||||||||||||||||
Nelipak Holding Company | First lien senior secured EUR revolving loan | |||||||||||||||||||
NMI Acquisitionco, Inc. (dba Network Merchants) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
NMI Acquisitionco, Inc. (dba Network Merchants) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Norvax, LLC (dba GoHealth) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC (dba Beauty Industry Group) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC (dba Beauty Industry Group) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Ole Smoky Distillery, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Pacific BidCo Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Patriot Acquisition TopCo S.A.R.L (dba Corza Health, Inc.) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
PCF Holdco, LLC (dba PCF Insurance Services) | Series A Preferred Units | |||||||||||||||||||
Peter C. Foy & Associates Insurance Services, LLC (dba PCF Insurance Services) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC (dba PathGroup) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC (dba PathGroup) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Ping Identity Holding Corp. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC (dba PEC-Veriforce) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
QAD, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
PS Operating Company LLC (fka QC Supply, LLC) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Quva Pharma, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Relativity ODA LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
SailPoint Technologies Holdings, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Sara Lee Frozen Bakery, LLC (fka KSLB Holdings, LLC) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Securonix, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
SimpliSafe Holding Corporation | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Smarsh Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Smarsh Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Sonny's Enterprises LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
SWK BUYER, Inc. (dba Stonewall Kitchen) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
SWK BUYER, Inc. (dba Stonewall Kitchen) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI) | Letter of Credit | |||||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Tall Tree Foods, Inc. | First lien senior secured loan |
Portfolio Company | Investment | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||
Tamarack Intermediate, L.L.C. (dba Verisk 3E) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Tempo Buyer Corp. (dba Global Claims Services) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Tempo Buyer Corp. (dba Global Claims Services) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
The Shade Store, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
THG Acquisition, LLC (dba Hilb) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Thunder Purchaser, Inc. (dba Vector Solutions) | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Thunder Purchaser, Inc. (dba Vector Solutions) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Troon Golf, L.L.C. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco, LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. (dba U.S. Retirement and Benefits Partners) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Valence Surface Technologies LLC | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Velocity HoldCo III Inc. (dba VelocityEHS) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Walker Edison Furniture Company LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
When I Work, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Wingspire Capital Holdings LLC | LLC Interest | |||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. (dba Weiman Products, LLC) | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Zendesk, Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | |||||||||||||||||||
Zendesk, Inc. | First lien senior secured revolving loan | |||||||||||||||||||
Total Unfunded Portfolio Company Commitments | $ | $ | ||||||||||||||||||
For the Three Months Ended March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||
Date Declared | Record Date | Payment Date | Distribution per Share | |||||||||||||||||
February 21, 2023 | March 31, 2023 | April 14, 2023 | $ | |||||||||||||||||
February 21, 2023 (supplemental dividend) | March 3, 2023 | March 17, 2023 | $ | |||||||||||||||||
For the Three Months Ended March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
Date Declared | Record Date | Payment Date | Distribution per Share | |||||||||||||||||
February 23, 2022 | March 31, 2022 | May 13, 2022 | $ |
For the Three Months Ended March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Date Declared | Record Date | Payment Date | Shares | ||||||||||||||||||||
November 2, 2022 | December 31, 2022 | January 13, 2023 | (1) | ||||||||||||||||||||
February 21, 2023 (supplemental dividend) | March 3, 2023 | March 17, 2023 | (1) | ||||||||||||||||||||
For the Three Months Ended March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
Date Declared | Record Date | Payment Date | Shares | |||||||||||||||||
November 2, 2021 | December 31, 2021 | January 31, 2022 |
Period ($ in millions, except share and per share amounts) | Total Number of Shares Repurchased | Average Price Paid per Share | Approximate Dollar Value of Shares that have been Purchased Under the Plans | Approximate Dollar Value of Shares that May Yet Be Purchased Under the Plan | ||||||||||||||||||||||
January 1, 2023 - January 31, 2023 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
February 1, 2023 - February 28, 2023 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
March 1, 2023 - March 31, 2023 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
Total | $ |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
($ in thousands, except per share amounts) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
Increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | $ | ||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding—basic and diluted | ||||||||||||||
Earnings per common share-basic and diluted | $ | $ |
For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||
($ in thousands, except share and per share amounts) | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
Per share data: | |||||||||||||||||
Net asset value, beginning of period | $ | $ | |||||||||||||||
Net investment income(1) | |||||||||||||||||
Net realized and unrealized gain (loss) | ( | ||||||||||||||||
Total from operations | |||||||||||||||||
Repurchase of common shares(2) | |||||||||||||||||
Distributions declared from earnings(2) | ( | ( | |||||||||||||||
Total increase (decrease) in net assets | ( | ||||||||||||||||
Net asset value, end of period | $ | $ | |||||||||||||||
Shares outstanding, end of period | |||||||||||||||||
Per share market value at end of period | $ | $ | |||||||||||||||
Total Return, based on market value(3) | % | % | |||||||||||||||
Total Return, based on net asset value(4) | % | % | |||||||||||||||
Ratios / Supplemental Data(5) | |||||||||||||||||
Ratio of total expenses to average net assets(6) | % | % | |||||||||||||||
Ratio of net investment income to average net assets(6) | % | % | |||||||||||||||
Net assets, end of period | $ | $ | |||||||||||||||
Weighted-average shares outstanding | |||||||||||||||||
Total capital commitments, end of period | N/A | N/A | |||||||||||||||
Ratio of total contributed capital to total committed capital, end of period | N/A | N/A | |||||||||||||||
Portfolio turnover rate | % | % |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
($ in thousands) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
New investment commitments | ||||||||||||||
Gross originations | 175,114 | $ | 533,848 | |||||||||||
Less: Sell downs | — | (3,409) | ||||||||||||
Total new investment commitments | $ | 175,114 | $ | 530,439 | ||||||||||
Principal amount of investments funded: | ||||||||||||||
First-lien senior secured debt investments | $ | 36,809 | $ | 223,302 | ||||||||||
Second-lien senior secured debt investments | — | 1,000 | ||||||||||||
Unsecured debt investments | — | 69,989 | ||||||||||||
Preferred equity investments | 24,194 | 7,000 | ||||||||||||
Common equity investments | 9,653 | 1,968 | ||||||||||||
Investment funds and vehicles | 23,625 | 44,625 | ||||||||||||
Total principal amount of investments funded | $ | 94,281 | $ | 347,884 | ||||||||||
Principal amount of investments sold or repaid: | ||||||||||||||
First-lien senior secured debt investments | $ | (56,696) | $ | (326,994) | ||||||||||
Second-lien senior secured debt investments | (19,200) | (25,000) | ||||||||||||
Unsecured debt investments | (193) | — | ||||||||||||
Preferred equity investments | — | (22,843) | ||||||||||||
Common equity investments | — | — | ||||||||||||
Investment funds and vehicles | — | — | ||||||||||||
Total principal amount of investments sold or repaid | $ | (76,089) | $ | (374,837) | ||||||||||
Number of new investment commitments in new portfolio companies(1) | 3 | 17 | ||||||||||||
Average new investment commitment amount | $ | 941 | $ | 21,952 | ||||||||||
Weighted average term for new debt investment commitments (in years) | 3.0 | 5.1 | ||||||||||||
Percentage of new debt investment commitments at floating rates | 100.0 | % | 97.3 | % | ||||||||||
Percentage of new debt investment commitments at fixed rates | — | % | 2.7 | % | ||||||||||
Weighted average interest rate of new debt investment commitments(2) | 12.4 | % | 7.4 | % | ||||||||||
Weighted average spread over applicable base rate of new floating rate debt investment commitments | 7.2 | % | 6.5 | % |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Amortized Cost | Fair Value | Amortized Cost | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
First-lien senior secured debt investments(3) | $ | 9,327,607 | $ | 9,276,743 | $ | 9,388,499 | $ | 9,279,179 | ||||||||||||||||||
Second-lien senior secured debt investments | 1,919,826 | 1,853,837 | 1,934,274 | 1,860,978 | ||||||||||||||||||||||
Unsecured debt investments | 279,529 | 262,191 | 270,714 | 248,019 | ||||||||||||||||||||||
Preferred equity investments(4) | 392,786 | 388,592 | 361,690 | 355,261 | ||||||||||||||||||||||
Common equity investments(1) | 844,954 | 1,055,912 | 772,116 | 977,927 | ||||||||||||||||||||||
Investment funds and vehicles(2) | 342,464 | 319,976 | 318,839 | 288,981 | ||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | 13,107,166 | $ | 13,157,251 | $ | 13,046,132 | $ | 13,010,345 |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||
Advertising and media | 1.5 | % | 1.5 | % | |||||||||||||
Aerospace and defense | 2.8 | 2.8 | |||||||||||||||
Asset based lending and fund finance(1) | 5.1 | 4.9 | |||||||||||||||
Automotive | 1.9 | 1.5 | |||||||||||||||
Buildings and real estate | 3.8 | 3.7 | |||||||||||||||
Business services | 2.9 | 2.9 | |||||||||||||||
Chemicals | 1.4 | 1.6 | |||||||||||||||
Consumer products | 3.8 | 3.9 | |||||||||||||||
Containers and packaging | 1.3 | 1.3 | |||||||||||||||
Distribution | 4.1 | 4.2 | |||||||||||||||
Education | 1.0 | 1.0 | |||||||||||||||
Financial services | 5.0 | 5.0 | |||||||||||||||
Food and beverage | 6.5 | 6.7 | |||||||||||||||
Healthcare equipment and services | 3.8 | 3.9 | |||||||||||||||
Healthcare providers and services | 4.5 | 4.5 | |||||||||||||||
Healthcare technology | 4.7 | 4.8 | |||||||||||||||
Household products | 2.3 | 2.1 | |||||||||||||||
Human resource support services | 1.5 | 1.5 | |||||||||||||||
Infrastructure and environmental services | 1.2 | 1.2 | |||||||||||||||
Insurance(3) | 9.5 | 9.3 | |||||||||||||||
Internet software and services | 13.3 | 13.3 | |||||||||||||||
Investment funds and vehicles(2) | 2.4 | 2.2 | |||||||||||||||
Leisure and entertainment | 2.1 | 2.2 | |||||||||||||||
Manufacturing | 5.8 | 5.8 | |||||||||||||||
Oil and gas | 0.5 | 0.8 | |||||||||||||||
Pharmaceuticals(4) | 0.2 | — | |||||||||||||||
Professional services | 3.2 | 3.5 | |||||||||||||||
Specialty retail | 2.2 | 2.2 | |||||||||||||||
Transportation | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||
Total | 100.0 | % | 100.0 | % |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||
United States: | |||||||||||||||||
Midwest | 17.2 | % | 17.5 | % | |||||||||||||
Northeast | 20.6 | 20.4 | |||||||||||||||
South | 34.3 | 34.4 | |||||||||||||||
West | 20.6 | 20.6 | |||||||||||||||
International | 7.3 | 7.1 | |||||||||||||||
Total | 100.0 | % | 100.0 | % |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||
Weighted average total yield of portfolio(1) | 11.5 | % | 11.0 | % | |||||||||||||
Weighted average total yield of debt and income producing securities(1) | 12.0 | % | 11.5 | % | |||||||||||||
Weighted average interest rate of debt securities | 11.5 | % | 11.0 | % | |||||||||||||
Weighted average spread over base rate of all floating rate investments | 6.7 | % | 6.7 | % |
Investment Rating | Description | |||||||
1 | Investments rated 1 involve the least amount of risk to our initial cost basis. The borrower is performing above expectations, and the trends and risk factors for this investment since origination or acquisition are generally favorable; | |||||||
2 | Investments rated 2 involve an acceptable level of risk that is similar to the risk at the time of origination or acquisition. The borrower is generally performing as expected and the risk factors are neutral to favorable. All investments or acquired investments in new portfolio companies are initially assessed a rating of 2; | |||||||
3 | Investments rated 3 involve a borrower performing below expectations and indicates that the loan’s risk has increased somewhat since origination or acquisition; | |||||||
4 | Investments rated 4 involve a borrower performing materially below expectations and indicates that the loan’s risk has increased materially since origination or acquisition. In addition to the borrower being generally out of compliance with debt covenants, loan payments may be past due (but generally not more than 120 days past due); and | |||||||
5 | Investments rated 5 involve a borrower performing substantially below expectations and indicates that the loan’s risk has increased substantially since origination or acquisition. Most or all of the debt covenants are out of compliance and payments are substantially delinquent. Loans rated 5 are not anticipated to be repaid in full and we will reduce the fair market value of the loan to the amount we anticipate will be recovered. |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
Investment Rating | Investments at Fair Value | Percentage of Total Portfolio | Investments at Fair Value | Percentage of Total Portfolio | |||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
1 | $ | 1,637,096 | 12.5 | % | $ | 1,636,460 | 12.6 | % | |||||||||||||||||||||
2 | 10,034,737 | 76.3 | 9,951,409 | 76.5 | |||||||||||||||||||||||||
3 | 1,423,377 | 10.8 | 1,268,891 | 9.7 | |||||||||||||||||||||||||
4 | 55,468 | 0.4 | 103,104 | 0.8 | |||||||||||||||||||||||||
5 | 6,573 | — | 50,481 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 13,157,251 | 100.0 | % | $ | 13,010,345 | 100.0 | % |
March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Amortized Cost | Percentage | Amortized Cost | Percentage | |||||||||||||||||||||||||
Performing | $ | 11,467,724 | 99.5 | % | $ | 11,367,517 | 98.1 | % | |||||||||||||||||||||
Non-accrual | 59,238 | 0.5 | 225,967 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 11,526,962 | 100.0 | % | $ | 11,593,484 | 100.0 | % |
($ in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||
Total senior secured debt investments(1) | $ | 1,100,990 | $ | 1,045,865 | ||||||||||
Weighted average spread over base rate(1) | 4.07 | % | 4.05 | % | ||||||||||
Number of portfolio companies | 58 | 56 | ||||||||||||
Largest funded investment to a single borrower(1) | 40,167 | 40,272 |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of March 31, 2023 ($ in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Composites Holdings, LLC (fka AC&A Enterprises Holdings, LLC)(7) | First lien senior secured loan | L + | 6.00% | 1/2025 | 34,021 | 33,884 | 33,229 | 9.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Composites Holdings, LLC (fka AC&A Enterprises Holdings, LLC)(7)(13) | First lien senior secured revolving loan | L + | 6.00% | 1/2025 | 3,000 | 2,996 | 2,929 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bleriot US Bidco Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 10/2026 | 25,304 | 25,222 | 25,296 | 6.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynasty Acquisition Co., Inc. (dba StandardAero Limited)(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 3.50% | 4/2026 | 38,600 | 38,509 | 37,642 | 10.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
100,925 | 100,611 | 99,096 | 27.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Holley, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.75% | 11/2028 | 23,128 | 22,991 | 18,932 | 5.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mavis Tire Express Services Topco Corp.(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 5/2028 | 2,918 | 2,899 | 2,855 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAI Holdco, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 3.75% | 10/2027 | 13,811 | 13,406 | 12,914 | 3.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
39,857 | 39,296 | 34,701 | 9.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoreLogic Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 6/2028 | 12,326 | 11,545 | 10,482 | 2.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wrench Group, LLC.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 4/2026 | 31,925 | 31,823 | 30,968 | 8.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,251 | 43,368 | 41,450 | 11.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Acquisition Holdings, Inc.(14) | First lien senior secured loan | S + | 4.75% | 11/2027 | 14,333 | 14,226 | 14,297 | 3.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Acquisition Holdings, Inc.(13)(14) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 4.75% | 11/2027 | 333 | 326 | 332 | 0.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoolSys, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.75% | 8/2028 | 17,402 | 16,960 | 15,531 | 4.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoolSys, Inc.(10)(11)(12)(13) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 4.75% | 8/2023 | — | (79) | (329) | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 9/2028 | 16,788 | 16,719 | 16,175 | 4.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LABL, Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 5.00% | 10/2028 | 4,808 | 4,749 | 4,652 | 1.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packers Holdings, LLC(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 3.25% | 3/2028 | 21,013 | 20,642 | 18,952 | 5.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
74,677 | 73,543 | 69,610 | 19.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aruba Investments Holdings LLC (dba Angus Chemical Company)(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.75% | 11/2027 | 17,789 | 17,434 | 17,353 | 4.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,789 | 17,434 | 17,353 | 4.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olaplex, Inc.(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 3.50% | 2/2029 | 25,126 | 24,237 | 22,342 | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
25,126 | 24,237 | 22,342 | 6.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BW Holding, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 12/2028 | 12,166 | 11,948 | 11,557 | 3.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Five Star Lower Holding LLC(9)(16) | First lien senior secured loan | S + | 4.25% | 5/2029 | 25,756 | 25,425 | 25,369 | 6.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC (dba Ring Container Technologies)(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 8/2028 | 24,688 | 24,638 | 24,534 | 6.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valcour Packaging, LLC(8) | First lien senior secured loan | L + | 3.75% | 10/2028 | 6,930 | 6,910 | 6,202 | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
69,540 | 68,921 | 67,662 | 18.5 | % |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of March 31, 2023 ($ in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Empire Holdings, Inc. (dba Imperial-Dade)(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 4.63% | 6/2026 | 24,750 | 24,031 | 24,406 | 6.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire, LLC(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 4.50% | 12/2027 | 35,893 | 35,051 | 35,602 | 9.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 6/2028 | 9,850 | 9,793 | 9,493 | 2.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
70,493 | 68,875 | 69,501 | 19.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. (fka SSH Group Holdings, Inc.)(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 7/2025 | 33,425 | 33,387 | 33,054 | 9.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, L.P.(14) | First lien senior secured loan | S + | 4.25% | 10/2027 | 19,850 | 19,681 | 19,850 | 5.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
53,275 | 53,068 | 52,904 | 14.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and beverage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balrog Acquisition, Inc. (dba Bakemark)(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 9/2028 | 24,688 | 24,479 | 24,255 | 6.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dessert Holdings(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 6/2028 | 25,653 | 25,502 | 23,472 | 6.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naked Juice LLC (dba Tropicana)(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 3.25% | 1/2029 | 1,985 | 1,981 | 1,741 | 0.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Brands Intermediate, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 6/2028 | 20,724 | 20,684 | 20,517 | 5.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
73,050 | 72,646 | 69,985 | 19.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare equipment and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 5.00% | 5/2025 | 26,369 | 26,141 | 25,140 | 6.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 5.00% | 5/2026 | 2,202 | 2,099 | 2,099 | 0.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence, Inc.(10)(13) | First lien senior secured revolving loan | S + | 5.00% | 5/2024 | 3,802 | 3,778 | 3,460 | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Medical Technologies, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 3.75% | 2/2029 | 4,950 | 4,929 | 4,789 | 1.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medline Intermediate, LP(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.25% | 10/2028 | 24,750 | 24,651 | 24,104 | 6.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 11/2027 | 4,925 | 4,915 | 4,804 | 1.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
66,998 | 66,513 | 64,396 | 17.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare providers and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC(6) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 11/2028 | 20,355 | 20,270 | 19,032 | 5.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC(6)(10)(12)(13) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 4.00% | 11/2023 | 4,425 | 4,407 | 4,137 | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corgi Bidco, Inc.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 5.00% | 10/2029 | 15,000 | 14,149 | 14,120 | 3.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HAH Group Holding Company LLC(10)(12)(13) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 5.00% | 5/2023 | — | — | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. (dba Parexel)(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.25% | 11/2028 | 27,225 | 27,112 | 26,879 | 7.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Physician Partners, LLC(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 12/2028 | 9,900 | 9,814 | 9,285 | 2.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
76,905 | 75,752 | 73,453 | 20.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athenahealth, Inc.(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 3.50% | 2/2029 | 17,696 | 17,623 | 16,546 | 4.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athenahealth, Inc.(9)(10)(11)(12)(13)(14) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 3.50% | 8/2023 | — | (3) | (130) | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc.(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 4.25% | 12/2027 | 19,850 | 19,256 | 19,453 | 5.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PointClickCare Technologies Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 12/2027 | 9,900 | 9,774 | 9,776 | 2.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,446 | 46,650 | 45,645 | 12.5 | % |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of March 31, 2023 ($ in thousands) (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure and environmental services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holding, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.50% | 4/2025 | 40,167 | 40,026 | 39,565 | 10.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,167 | 40,026 | 39,565 | 10.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure, LLC(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 5.75% | 2/2027 | 9,975 | 9,513 | 9,875 | 2.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 4.25% | 2/2027 | 4,975 | 4,814 | 4,950 | 1.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asurion, LLC(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.00% | 11/2024 | 7,955 | 7,945 | 6,539 | 1.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 12.25% | 10/2024 | 3,395 | 3,395 | 3,391 | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc.(15) | First lien senior secured revolving loan | S + | 12.25% | 10/2024 | 684 | 684 | 683 | 0.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Howden Group Holdings Limited (aka HIG Finance 2 Limited / Preatorian)(14) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 4/2030 | 20,000 | 19,200 | 19,850 | 5.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
46,984 | 45,551 | 45,288 | 12.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet software and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barracuda Networks, Inc.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 4.50% | 8/2029 | 24,938 | 24,242 | 23,962 | 6.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CDK Global, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 4.25% | 7/2029 | 24,938 | 24,251 | 24,828 | 6.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCert Buyer, Inc. (dba DigiCert)(9)(16) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 10/2026 | 21,936 | 21,872 | 21,436 | 5.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Help/Systems Holdings, Inc.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 11/2026 | 14,809 | 14,735 | 13,114 | 3.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
86,621 | 85,100 | 83,340 | 22.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Machinery Holdings (dba Duravant)(9)(7) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 5/2028 | 34,562 | 34,426 | 34,034 | 9.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gloves Buyer, Inc. (dba Protective Industrial Products)(6) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 12/2027 | 14,838 | 14,677 | 14,726 | 4.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 8/2028 | 24,694 | 24,593 | 24,544 | 6.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
74,094 | 73,696 | 73,304 | 20.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.75% | 7/2028 | 32,602 | 32,506 | 31,705 | 8.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 4.50% | 8/2028 | 25,454 | 25,315 | 24,054 | 6.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58,056 | 57,821 | 55,759 | 15.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ETC Group(15) | First lien senior secured loan | S + | 6.00% | 10/2029 | 5,000 | 4,619 | 4,850 | 1.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Place Technologies, LLC(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 5.00% | 11/2027 | 14,848 | 14,424 | 14,207 | 3.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,848 | 19,043 | 19,057 | 5.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safe Fleet Holdings(14) | First lien senior secured loan | S + | 5.00% | 2/2029 | 14,888 | 14,477 | 14,888 | 4.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,888 | 14,477 | 14,888 | 4.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments | 1,100,990 | 1,086,628 | 1,059,299 | 289.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | 1,100,990 | 1,086,628 | 1,059,299 | 289.7 | % |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of December 31, 2022 ($ in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Composites Holdings, LLC (fka AC&A Enterprises Holdings, LLC)(7) | First lien senior secured loan | L + | 6.00% | 1/2025 | $ | 34,111 | $ | 33,956 | $ | 33,305 | 10.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Applied Composites Holdings, LLC (fka AC&A Enterprises Holdings, LLC)(7)(13) | First lien senior secured revolving loan | L + | 6.00% | 1/2025 | 3,000 | 2,995 | 2,928 | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bleriot US Bidco Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 10/2026 | 25,368 | 25,282 | 25,049 | 7.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dynasty Acquisition Co., Inc. (dba StandardAero Limited)(14) | First lien senior secured loan | S + | 3.50% | 4/2026 | 38,700 | 38,602 | 36,813 | 11.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
101,179 | 100,835 | 98,095 | 29.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Holley, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.75% | 11/2028 | 23,202 | 23,060 | 20,025 | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mavis Tire Express Services Topco Corp. (9) (14) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 5/2028 | 2,925 | 2,905 | 2,785 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAI Holdco, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 3.75% | 10/2027 | 9,887 | 9,767 | 8,700 | 2.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,014 | 35,732 | 31,510 | 9.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings and Real estate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoreLogic Inc. (6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 6/2028 | 12,357 | 11,545 | 10,273 | 3.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wrench Group, LLC.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 4/2026 | 32,008 | 31,898 | 30,890 | 9.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,365 | 43,443 | 41,163 | 12.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Business Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Acquisition Holdings, Inc. (6) | First lien senior secured loan | L + | 4.75% | 11/2027 | 4,953 | 4,916 | 4,941 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capstone Acquisition Holdings, Inc. (6) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 4.75% | 11/2027 | 334 | 331 | 333 | 0.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoolSys, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.75% | 8/2028 | 13,932 | 13,817 | 11,250 | 3.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CoolSys, Inc.(10)(11)(12)(13) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 4.75% | 8/2023 | — | (19) | (467) | — | % |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of December 31, 2022 ($ in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConnectWise, LLC(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 9/2028 | 16,830 | 16,759 | 15,951 | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LABL, Inc.(6) | First lien senior secured loan | L + | 5.00% | 10/2028 | 7,920 | 7,819 | 7,496 | 2.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packers Holdings, LLC(6) | First lien senior secured loan | L + | 3.25% | 3/2028 | 21,066 | 20,679 | 18,327 | 5.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,035 | 64,302 | 57,831 | 17.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aruba Investments Holdings LLC (dba Angus Chemical Company)(6) | First lien senior secured loan | L + | 3.75% | 11/2027 | 15,874 | 15,525 | 15,398 | 4.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,874 | 15,525 | 15,398 | 4.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olaplex, Inc.(14) | First lien senior secured loan | S + | 3.50% | 2/2029 | 14,925 | 14,892 | 14,030 | 4.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,925 | 14,892 | 14,030 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BW Holding, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 12/2028 | 12,197 | 11,971 | 11,221 | 3.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Five Star Lower Holding LLC (16) | First lien senior secured loan | S + | 4.25% | 5/2029 | 21,820 | 21,540 | 21,275 | 6.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ring Container Technologies Group, LLC (dba Ring Container Technologies)(6) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 8/2028 | 24,750 | 24,699 | 24,379 | 7.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valcour Packaging, LLC (8) | First lien senior secured loan | L + | 3.75% | 10/2028 | 6,948 | 6,927 | 6,218 | 1.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,715 | 65,137 | 63,093 | 19.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Empire Holdings, Inc. (dba Imperial-Dade) (9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 4.63% | 6/2026 | 24,813 | 24,044 | 24,068 | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire, LLC(14) | First lien senior secured loan | S + | 4.50% | 12/2025 | 35,982 | 35,091 | 35,563 | 10.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 6/2028 | 9,875 | 9,816 | 9,431 | 2.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
70,670 | 68,951 | 69,062 | 20.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Education | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spring Education Group, Inc. (fka SSH Group Holdings, Inc.)(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 7/2025 | 33,512 | 33,470 | 32,646 | 9.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sophia, L.P. (14) | First lien senior secured loan | S + | 4.25% | 10/2027 | 19,900 | 19,723 | 19,850 | 6.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
53,412 | 53,193 | 52,496 | 15.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and beverage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balrog Acquisition, Inc. (dba Bakemark)(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 9/2028 | 24,750 | 24,533 | 24,193 | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dessert Holdings(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 6/2028 | 25,718 | 25,560 | 23,789 | 7.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eagle Parent Corp.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 4.25% | 4/2029 | 2,722 | 2,661 | 2,668 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Naked Juice LLC (dba Tropicana)(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 3.25% | 1/2029 | 1,990 | 1,986 | 1,775 | 0.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Brands Intermediate, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 6/2028 | 20,724 | 20,683 | 20,138 | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75,904 | 75,423 | 72,563 | 21.9 | % |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of December 31, 2022 ($ in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare equipment and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence, Inc.(6) | First lien senior secured loan | L + | 5.00% | 5/2025 | 28,640 | 28,277 | 27,793 | 8.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadence, Inc.(6)(10)(13) | First lien senior secured revolving loan | L + | 5.00% | 5/2024 | 2,921 | 2,892 | 2,704 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Medical Technologies, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 3.75% | 2/2029 | 4,963 | 4,940 | 4,702 | 1.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medline Intermediate, LP(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.25% | 10/2028 | 24,813 | 24,710 | 23,547 | 7.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Coordinators Midco, Inc.(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.50% | 11/2027 | 4,937 | 4,927 | 4,672 | 1.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
66,274 | 65,746 | 63,418 | 19.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare providers and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC(6) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 11/2028 | 20,419 | 20,331 | 20,011 | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Health, LLC(6)(10)(12)(13) | First lien senior secured delayed draw term loan | L + | 4.00% | 11/2023 | 2,514 | 2,496 | 2,426 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corgi Bidco, Inc.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 5.00% | 10/2029 | 15,000 | 14,126 | 14,018 | 4.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phoenix Newco, Inc. (dba Parexel)(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.25% | 11/2028 | 27,294 | 27,177 | 26,240 | 7.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Physician Partners, LLC(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 12/2028 | 9,925 | 9,836 | 9,434 | 2.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
75,152 | 73,966 | 72,129 | 21.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athenahealth, Inc.(9)(14) | First lien senior secured loan | S + | 3.50% | 2/2029 | 17,741 | 17,665 | 15,974 | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athenahealth, Inc.(9)(10)(11)(12)(13)(14) | First lien senior secured delayed draw term loan | S + | 3.50% | 8/2023 | — | (4) | (206) | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc.(14) | First lien senior secured loan | S + | 4.25% | 12/2027 | 19,900 | 19,305 | 19,154 | 5.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PointClickCare Technologies Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 12/2027 | 9,925 | 9,794 | 9,751 | 3.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,566 | 46,760 | 44,673 | 13.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infrastructure and environmental services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHA Holding, Inc.(7) | First lien senior secured loan | L + | 4.50% | 4/2025 | 40,272 | 40,115 | 39,466 | 11.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,272 | 40,115 | 39,466 | 11.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acrisure, LLC(15) | First lien senior secured loan | S + | 5.75% | 2/2027 | 10,000 | 9,513 | 9,900 | 3.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AssuredPartners, Inc.(6) | First lien senior secured loan | L + | 4.25% | 2/2027 | 4,988 | 4,822 | 4,875 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 10.25% | 10/2024 | 3,649 | 3,648 | 3,638 | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integro Parent Inc.(15) | First lien senior secured revolving loan | S + | 10.25% | 10/2024 | 736 | 736 | 733 | 0.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,373 | 18,719 | 19,146 | 5.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet software and services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barracuda Networks, Inc. (15) | First lien senior secured loan | S + | 4.50% | 8/2029 | 25,000 | 24,282 | 24,063 | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CDK Global, Inc.(9)(15) | First lien senior secured loan | S + | 4.50% | 7/2029 | 25,000 | 24,292 | 24,745 | 7.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCert Buyer, Inc. (dba DigiCert)(9)(16) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 10/2026 | 21,993 | 21,925 | 21,214 | 6.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Help/Systems Holdings, Inc.(15) | First lien senior secured loan | S + | 4.00% | 11/2026 | 14,847 | 14,773 | 13,325 | 4.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
86,840 | 85,272 | 83,347 | 25.2 | % |
ORCC Senior Loan Fund's Portfolio as of December 31, 2022 ($ in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company(1)(2)(4)(5) | Investment | Interest | Maturity Date | Par / Units | Amortized Cost(3) | Fair Value | Percentage of Members' Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Engineered Machinery Holdings (dba Duravant)(7) | First lien senior secured loan | L + | 3.75% | 5/2028 | 34,649 | 34,508 | 33,483 | 10.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gloves Buyer, Inc. (dba Protective Industrial Products)(6) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 12/2027 | 14,875 | 14,706 | 14,763 | 4.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pro Mach Group, Inc.(6)(9) | First lien senior secured loan | L + | 4.00% | 8/2028 | 24,757 | 24,652 | 24,039 | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
74,281 | 73,866 | 72,285 | 22.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Group Treasury, LLC(7)(9) | First lien senior secured loan | L + | 3.75% | 7/2028 | 32,685 | 32,584 | 31,050 | 9.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance, LLC(6) | First lien senior secured loan | L + | 4.50% | 8/2028 | 25,518 | 25,374 | 23,477 | 7.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58,203 | 57,958 | 54,527 | 16.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telecommunications | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ETC Group(15) | First lien senior secured loan | S + | 6.00% | 10/2029 | 5,000 | 4,609 | 4,763 | 1.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Park Place Technologies, LLC(9) (14) | First lien senior secured loan | S + | 5.00% | 11/2027 | 14,886 | 14,443 | 13,987 | 4.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,886 | 19,052 | 18,750 | 5.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safe Fleet Holdings(14) | First lien senior secured loan | S + | 5.00% | 2/2029 | 14,925 | 14,501 | 14,403 | 4.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,925 | 14,501 | 14,403 | 4.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments | $ | 1,045,865 | $ | 1,033,388 | $ | 997,385 | 302.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments | $ | 1,045,865 | $ | 1,033,388 | $ | 997,385 | 302.0 | % |
($ in thousands) | March 31, 2023 (Unaudited) | December 31, 2022 | ||||||||||||
Assets | ||||||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $1,086,628 and $1,033,388, respectively) | $ | 1,059,299 | $ | 997,385 | ||||||||||
Cash | 35,219 | 27,914 | ||||||||||||
Interest receivable | 6,874 | 3,920 | ||||||||||||
Prepaid expenses and other assets | 4,707 | 6,108 | ||||||||||||
Total Assets | $ | 1,106,099 | $ | 1,035,327 | ||||||||||
Liabilities | ||||||||||||||
Debt (net of unamortized debt issuance costs of $5,802 and $6,117, respectively) | $ | 665,081 | $ | 685,265 | ||||||||||
Distributions payable | 11,711 | 11,095 | ||||||||||||
Payable for investments purchased | 53,625 | — | ||||||||||||
Accrued expenses and other liabilities | 9,995 | 8,703 | ||||||||||||
Total Liabilities | $ | 740,412 | $ | 705,063 | ||||||||||
Members' Equity | ||||||||||||||
Members' Equity | 365,687 | 330,264 | ||||||||||||
Members' Equity | 365,687 | 330,264 | ||||||||||||
Total Liabilities and Members' Equity | $ | 1,106,099 | $ | 1,035,327 |
For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||
($ in thousands) | 2023 | 2022 | |||||||||
Investment Income | |||||||||||
Interest income | $ | 23,641 | $ | 10,014 | |||||||
Other income | 64 | 212 | |||||||||
Total Investment Income | 23,705 | 10,226 | |||||||||
Expenses | |||||||||||
Interest expense | 11,319 | 2,730 | |||||||||
Professional fees | 242 | 278 | |||||||||
Total Expenses | 11,561 | 3,008 | |||||||||
Net Investment Income Before Taxes | 12,144 | 7,218 | |||||||||
Tax expense (benefit) | 709 | 102 | |||||||||
Net Investment Income After Taxes | $ | 11,435 | $ | 7,116 | |||||||
Net Realized and Change in Unrealized Gain (Loss) on Investments | |||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on investments | 8,676 | (4,232) | |||||||||
Net realized gain on investments | 23 | 19 | |||||||||
Total Net Realized and Change in Unrealized Gain (Loss) on Investments | 8,699 | (4,213) | |||||||||
Net Increase in Members' Equity Resulting from Operations | $ | 20,134 | $ | 2,903 |
For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||||||
($ in thousands) | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
Interest expense | $ | 10,942 | $ | 2,415 | |||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 377 | 315 | |||||||||||||||
Total Interest Expense | 11,319 | 2,730 | |||||||||||||||
Average interest rate | 6.5 | % | 1.9 | % | |||||||||||||
Average daily borrowings | $ | 669,583 | $ | 496,605 |
For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||
($ in millions) | 2023 | 2022 | |||||||||
Total Investment Income | $ | 377.6 | $ | 264.2 | |||||||
Less: Net operating expenses | 196.4 | 141.0 | |||||||||
Net Investment Income (Loss) Before Taxes | $ | 181.2 | $ | 123.2 | |||||||
Less: Income tax expense (benefit), including excise tax expense (benefit) | 3.4 | 0.8 | |||||||||
Net Investment Income (Loss) After Taxes | $ | 177.8 | $ | 122.4 | |||||||
Net change in unrealized gain (loss) | 76.6 | (82.2) | |||||||||
Net realized gain (loss) | (52.6) | 3.8 | |||||||||
Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations | $ | 201.8 | $ | 44.0 |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
($ in millions) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
Interest income from investments | $ | 291.4 | $ | 210.4 | ||||||||||
Payment-in-kind interest income from investments | 43.1 | 22.4 | ||||||||||||
Dividend income from investments | 39.8 | 27.4 | ||||||||||||
Other income | 3.3 | 4.0 | ||||||||||||
Total investment income | $ | 377.6 | $ | 264.2 |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
($ in millions) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
Interest expense | $ | 104.0 | $ | 61.4 | ||||||||||
Management fee | 48.1 | 47.4 | ||||||||||||
Performance based incentive fees | 37.7 | 26.0 | ||||||||||||
Professional fees | 3.7 | 3.8 | ||||||||||||
Directors' fees | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||
Other general and administrative | 2.7 | 2.1 | ||||||||||||
Total operating expenses | $ | 196.4 | $ | 141.0 |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
($ in millions) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on investments | $ | 75.7 | $ | (81.7) | ||||||||||
Income tax (provision) benefit | (0.3) | — | ||||||||||||
Net change in translation of assets and liabilities in foreign currencies | 1.2 | (0.5) | ||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) | $ | 76.6 | $ | (82.2) |
For the Three Months Ended March 31, 2023 | |||||
Portfolio Company ($ in millions) | Net Change in Unrealized Gain (Loss) | ||||
Walker Edison Furniture Company LLC (1) | $ | 39.0 | |||
Remaining Portfolio Companies | 27.9 | ||||
Eagle Infrastructure Services, LLC (1) | 12.3 | ||||
ORCC Senior Loan Fund LLC (fka Sebago Lake LLC) (1) | 7.4 | ||||
Muine Gall LLC | 5.6 | ||||
Wingspire Capital Holdings LLC (1) | 2.7 | ||||
Aviation Solutions Midco, LLC (dba STS Aviation) | 2.0 | ||||
WU Holdco, Inc. (dba Weiman Products, LLC) | (2.9) | ||||
H-Food Holdings, LLC | (3.4) | ||||
Feradyne Outdoors, LLC | (3.5) | ||||
The Better Being Co., LLC (fka Nutraceutical International Corporation) | (11.4) | ||||
Total | $ | 75.7 |
For the Three Months Ended March 31, 2022 | |||||
Portfolio Company ($ in millions) | Net Change in Unrealized Gain (Loss) | ||||
Peter C. Foy & Associates Insurance Services, LLC (dba PCF Insurance Services) | $ | 6.3 | |||
Entertainment Benefits Group, LLC | 4.2 | ||||
Remaining Portfolio Companies | (52.5) | ||||
Valence Surface Technologies LLC | (2.9) | ||||
Walker Edison Furniture Company LLC | (3.4) | ||||
ORCC Senior Loan Fund LLC (fka Sebago Lake LLC) | (3.6) | ||||
Norvax, LLC (dba GoHealth) | (3.6) | ||||
Packaging Coordinators Midco, Inc. | (3.6) | ||||
H-Food Holdings, LLC | (5.1) | ||||
Wingspire Capital Holdings LLC | (8.0) | ||||
FR Arsenal Holdings II Corp. (dba Applied-Cleveland Holdings, Inc.) | (9.5) | ||||
Total | $ | (81.7) |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
($ in millions) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | $ | (52.5) | $ | 4.7 | ||||||||||
Net realized gain (loss) on foreign currency transactions | (0.1) | (0.9) | ||||||||||||
Net realized gain (loss) | $ | (52.6) | $ | 3.8 |
For the Three Months Ended March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||
Date Declared | Record Date | Payment Date | Distribution per Share | |||||||||||||||||
February 21, 2023 | March 31, 2023 | April 14, 2023 | $ | 0.33 | ||||||||||||||||
February 21, 2023 (supplemental dividend) | March 3, 2023 | March 17, 2023 | $ | 0.04 | ||||||||||||||||
For the Three Months Ended March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
Date Declared | Record Date | Payment Date | Distribution per Share | |||||||||||||||||
February 23, 2022 | March 31, 2022 | May 13, 2022 | $ | 0.31 |
For the Three Months Ended March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Date Declared | Record Date | Payment Date | Shares | ||||||||||||||||||||
November 2, 2022 | December 31, 2022 | January 13, 2023 | 583,495 | (1) | |||||||||||||||||||
February 21, 2023 (supplemental dividend) | March 3, 2023 | March 17, 2023 | 77,157 | (1) | |||||||||||||||||||
For the Three Months Ended March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
Date Declared | Record Date | Payment Date | Shares | |||||||||||||||||
November 2, 2021 | December 31, 2021 | January 31, 2022 | 814,084 |
Period ($ in millions, except share and per share amounts) | Total Number of Shares Repurchased | Average Price Paid per Share | Approximate Dollar Value of Shares that have been Purchased Under the Plans | Approximate Dollar Value of Shares that May Yet Be Purchased Under the Plan | ||||||||||||||||||||||
January 1, 2023 - January 31, 2023 | 1,493,034 | $ | 12.19 | $ | 18.2 | $ | 115.9 | |||||||||||||||||||
February 1, 2023 - February 28, 2023 | 29,154 | $ | 12.98 | $ | 0.4 | $ | 115.5 | |||||||||||||||||||
March 1, 2023 - March 31, 2023 | 278,419 | $ | 12.61 | $ | 3.5 | $ | 112.0 | |||||||||||||||||||
Total | 1,800,607 | $ | 22.1 |
March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Amount Available(1) | Net Carrying Value(2) | ||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility(3)(5) | $ | 1,855,000 | $ | 634,052 | $ | 1,173,848 | $ | 620,095 | ||||||||||||||||||
SPV Asset Facility II | 350,000 | 250,000 | 100,000 | 245,657 | ||||||||||||||||||||||
CLO I | 390,000 | 390,000 | — | 387,422 | ||||||||||||||||||||||
CLO II | 260,000 | 260,000 | — | 257,266 | ||||||||||||||||||||||
CLO III | 260,000 | 260,000 | — | 258,186 | ||||||||||||||||||||||
CLO IV | 292,500 | 292,500 | — | 287,912 | ||||||||||||||||||||||
CLO V | 509,625 | 509,625 | — | 506,825 | ||||||||||||||||||||||
CLO VI | 260,000 | 260,000 | — | 258,314 | ||||||||||||||||||||||
CLO VII | 239,150 | 239,150 | — | 237,197 | ||||||||||||||||||||||
CLO X | 260,000 | 260,000 | — | 258,179 | ||||||||||||||||||||||
2024 Notes(4) | 400,000 | 400,000 | — | 387,594 | ||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 425,000 | 425,000 | — | 421,646 | ||||||||||||||||||||||
July 2025 Notes | 500,000 | 500,000 | — | 495,781 | ||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 500,000 | 500,000 | — | 493,693 | ||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | 1,000,000 | 1,000,000 | — | 984,123 | ||||||||||||||||||||||
2027 Notes(4) | 500,000 | 500,000 | — | 446,771 | ||||||||||||||||||||||
2028 Notes | 850,000 | 850,000 | — | 836,553 | ||||||||||||||||||||||
Total Debt | $ | 8,851,275 | $ | 7,530,327 | $ | 1,273,848 | $ | 7,383,214 |
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
($ in thousands) | Aggregate Principal Committed | Outstanding Principal | Amount Available(1) | Net Carrying Value(2) | ||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility(3)(5) | $ | 1,855,000 | $ | 557,144 | $ | 1,253,057 | $ | 542,453 | ||||||||||||||||||
SPV Asset Facility II | 350,000 | 250,000 | 100,000 | 245,368 | ||||||||||||||||||||||
SPV Asset Facility III | 250,000 | 250,000 | — | 249,372 | ||||||||||||||||||||||
CLO I | 390,000 | 390,000 | — | 387,321 | ||||||||||||||||||||||
CLO II | 260,000 | 260,000 | — | 257,206 | ||||||||||||||||||||||
CLO III | 260,000 | 260,000 | — | 258,145 | ||||||||||||||||||||||
CLO IV | 292,500 | 292,500 | — | 287,777 | ||||||||||||||||||||||
CLO V | 509,625 | 509,625 | — | 506,792 | ||||||||||||||||||||||
CLO VI | 260,000 | 260,000 | — | 258,271 | ||||||||||||||||||||||
CLO VII | 239,150 | 239,150 | — | 237,155 | ||||||||||||||||||||||
2024 Notes(4) | 400,000 | 400,000 | — | 384,851 | ||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 425,000 | 425,000 | — | 421,242 | ||||||||||||||||||||||
July 2025 Notes | 500,000 | 500,000 | — | 495,347 | ||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 500,000 | 500,000 | — | 493,162 | ||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | 1,000,000 | 1,000,000 | — | 982,993 | ||||||||||||||||||||||
2027 Notes(4) | 500,000 | 500,000 | — | 438,332 | ||||||||||||||||||||||
2028 Notes | 850,000 | 850,000 | — | 835,957 | ||||||||||||||||||||||
Total Debt | $ | 8,841,275 | $ | 7,443,419 | $ | 1,353,057 | $ | 7,281,744 |
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
($ in thousands) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
Interest expense | $ | 98,328 | $ | 52,631 | ||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 6,863 | 6,125 | ||||||||||||
Net change in unrealized gain (loss) on effective interest rate swaps and hedged items(1) | (1,236) | 2,622 | ||||||||||||
Total Interest Expense | $ | 103,955 | $ | 61,378 | ||||||||||
Average interest rate | 5.2 | % | 2.9 | % | ||||||||||
Average daily borrowings | $ | 7,497,607 | $ | 7,152,041 |
Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) ($ in millions) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
SPV Asset Facility I(6) | ||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
SPV Asset Facility II | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
SPV Asset Facility III(9) | ||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
SPV Asset Facility IV(8) | ||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
CLO I | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
CLO II | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
CLO III | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A |
Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) ($ in millions) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
CLO IV | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
CLO V | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
CLO VI | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
CLO VII | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
CLO X | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
Subscription Credit Facility(5) | ||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2016 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
2023 Notes(7) | ||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2018 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
2024 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
2025 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | $ |
Class and Period | Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1) ($ in millions) | Asset Coverage per Unit(2) | Involuntary Liquidating Preference per Unit(3) | Average Market Value per Unit(4) | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2019 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
July 2025 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
2027 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||||||||
2028 Notes | ||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2023 (unaudited) | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | $ | $ | — | N/A | ||||||||||||||||||||||
December 31, 2021 | $ | $ | — | $ |
Portfolio Company | Investment | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||
($ in thousands) | ||||||||||||||||||||
3ES Innovation Inc. (dba Aucerna) | First lien senior secured revolving loan | $ | 2,193 | $ | 2,193 | |||||||||||||||
AAM Series 1.1 Rail and Domestic Intermodal Feeder, LLC | LLC Interest | 40,965 | 45,000 | |||||||||||||||||
AAM Series 2.1 Aviation Feeder, LLC | LLC Interest | 42,832 | 43,432 | |||||||||||||||||
ABB/Con-cise Optical Group LLC | First lien senior secured revolving loan | 354 | 354 | |||||||||||||||||
Accela, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||
Adenza Group, Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | 8,331 | 8,331 | |||||||||||||||||
Adenza Group, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 18,227 | 18,227 | |||||||||||||||||
AmeriLife Holdings LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | 61 | 61 | |||||||||||||||||
AmeriLife Holdings LLC | First lien senior secured revolving loan | 91 | 91 | |||||||||||||||||
AmSpec Group, Inc. (fka AmSpec Services Inc.) | First lien senior secured revolving loan | 12,654 | 11,388 | |||||||||||||||||
Anaplan, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 9,722 | 9,722 | |||||||||||||||||
Apex Service Partners, LLC | First lien senior secured revolving loan | 25 | 19 | |||||||||||||||||
Apptio, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 278 | 1,112 | |||||||||||||||||
Aramsco, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 3,351 | 6,703 | |||||||||||||||||
Armstrong Bidco Limited (dba The Access Group) | First lien senior secured delayed draw term loan | 281 | 273 | |||||||||||||||||
Ascend Buyer, LLC (dba PPC Flexible Packaging) | First lien senior secured revolving loan | 565 | 565 | |||||||||||||||||
Associations, Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | 36,356 | 45,792 | |||||||||||||||||
Associations, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 32,923 | 32,923 | |||||||||||||||||
Bayshore Intermediate #2, L.P. (dba Boomi) | First lien senior secured revolving loan | 5,530 | 4,607 | |||||||||||||||||
BCPE Osprey Buyer, Inc. (dba PartsSource) | First lien senior secured delayed draw term loan | 28,014 | 28,014 | |||||||||||||||||
BCPE Osprey Buyer, Inc. (dba PartsSource) | First lien senior secured revolving loan | 9,221 | 11,855 | |||||||||||||||||
BCTO BSI Buyer, Inc. (dba Buildertrend) | First lien senior secured revolving loan | 8,036 | 8,036 | |||||||||||||||||
Blend Labs, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 7,500 | 7,500 | |||||||||||||||||
BP Veraison Buyer, LLC (dba Sun World) | First lien senior secured delayed draw term loan | 29,054 | 29,054 | |||||||||||||||||
BP Veraison Buyer, LLC (dba Sun World) | First lien senior secured revolving loan | 8,716 | 8,716 | |||||||||||||||||
Brightway Holdings, LLC | First lien senior secured revolving loan | 2,211 | 3,158 | |||||||||||||||||
Catalis Intermediate, Inc. (fka GovBrands Intermediate, Inc.) | First lien senior secured delayed draw term loan | 1,111 | 1,111 | |||||||||||||||||
Catalis Intermediate, Inc. (fka GovBrands Intermediate, Inc.) | First lien senior secured revolving loan | 79 | 79 | |||||||||||||||||
Centrify Corporation | First lien senior secured revolving loan | 3,409 | — | |||||||||||||||||
Circana Group, L.P. (fka The NPD Group, L.P.) | First lien senior secured revolving loan | 1,299 | 1,329 | |||||||||||||||||
CivicPlus, LLC | First lien senior secured revolving loan | 2,698 | 2,698 | |||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | 70 | — | |||||||||||||||||
Coupa Holdings, LLC | First lien senior secured revolving loan | 54 | — | |||||||||||||||||
Denali BuyerCo, LLC (dba Summit Companies) | First lien senior secured delayed draw term loan | — | 1,719 | |||||||||||||||||
Denali BuyerCo, LLC (dba Summit Companies) | First lien senior secured revolving loan | 2,998 | 2,998 | |||||||||||||||||
Diamondback Acquisition, Inc. (dba Sphera) | First lien senior secured delayed draw term loan | 1,080 | 1,080 |
Portfolio Company | Investment | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||
Douglas Products and Packaging Company LLC | First lien senior secured revolving loan | 2,447 | 2,447 | |||||||||||||||||
EET Buyer, Inc. (dba e-Emphasys) | First lien senior secured revolving loan | 455 | 455 | |||||||||||||||||
Entertainment Benefits Group, LLC | First lien senior secured revolving loan | 89 | 44 | |||||||||||||||||
Evolution BuyerCo, Inc. (dba SIAA) | First lien senior secured revolving loan | 10,709 | 10,709 | |||||||||||||||||
Forescout Technologies, Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | 48,750 | 48,750 | |||||||||||||||||
Forescout Technologies, Inc. | First lien senior secured revolving loan | — | 5,345 | |||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | — | 13 | |||||||||||||||||
Fortis Solutions Group, LLC | First lien senior secured revolving loan | 400 | 400 | |||||||||||||||||
Fullsteam Operations, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | — | 3,987 | |||||||||||||||||
Gainsight, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 3,357 | 3,357 | |||||||||||||||||
Galls, LLC | First lien senior secured revolving loan | 15,390 | 17,192 | |||||||||||||||||
Gaylord Chemical Company, L.L.C. | First lien senior secured revolving loan | 13,202 | 13,202 | |||||||||||||||||
Gerson Lehrman Group, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 21,563 | 21,563 | |||||||||||||||||
GI Ranger Intermediate, LLC (dba Rectangle Health) | First lien senior secured revolving loan | 332 | 332 | |||||||||||||||||
Global Music Rights, LLC | First lien senior secured revolving loan | 667 | 667 | |||||||||||||||||
Granicus, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 563 | 789 | |||||||||||||||||
H&F Opportunities LUX III S.À R.L (dba Checkmarx) | First lien senior secured revolving loan | 16,250 | 16,250 | |||||||||||||||||
Hercules Borrower, LLC (dba The Vincit Group) | First lien senior secured revolving loan | 18,685 | 18,685 | |||||||||||||||||
HGH Purchaser, Inc. (dba Horizon Services) | First lien senior secured delayed draw term loan | — | 3,824 | |||||||||||||||||
HGH Purchaser, Inc. (dba Horizon Services) | First lien senior secured revolving loan | 1,887 | 6,520 | |||||||||||||||||
Hissho Sushi Merger Sub LLC | First lien senior secured revolving loan | 65 | 56 | |||||||||||||||||
Hometown Food Company | First lien senior secured revolving loan | 4,235 | 3,388 | |||||||||||||||||
Ideal Image Development, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | 1,463 | 1,463 | |||||||||||||||||
Ideal Image Development, LLC | First lien senior secured revolving loan | — | 1,829 | |||||||||||||||||
Ideal Tridon Holdings, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 1,882 | 2,536 | |||||||||||||||||
IG Investments Holdings, LLC (dba Insight Global) | First lien senior secured revolving loan | 3,974 | 2,384 | |||||||||||||||||
Indigo Buyer, Inc. (dba Inovar Packaging Group) | First lien senior secured delayed draw term loan | — | 250 | |||||||||||||||||
Indigo Buyer, Inc. (dba Inovar Packaging Group) | First lien senior secured revolving loan | 83 | 83 | |||||||||||||||||
BradyIFS Holdings, LLC (fka Individual Foodservice Holdings, LLC) | First lien senior secured revolving loan | 21,567 | 21,567 | |||||||||||||||||
Inovalon Holdings, Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | 18,988 | 18,988 | |||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | First lien senior secured revolving loan | 14,832 | 14,832 | |||||||||||||||||
Interoperability Bidco, Inc. (dba Lyniate) | First lien senior secured revolving loan | 3,686 | 1,522 | |||||||||||||||||
Kaseya Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | 1,134 | 1,134 | |||||||||||||||||
Kaseya Inc. | First lien senior secured revolving loan | 1,134 | 1,134 | |||||||||||||||||
Lazer Spot Holdings, Inc. (f/k/a Lazer Spot GB Holdings, Inc.) | First lien senior secured revolving loan | 26,833 | 26,833 | |||||||||||||||||
Lignetics Investment Corp. | First lien senior secured delayed draw term loan | — | 3,922 | |||||||||||||||||
Lignetics Investment Corp. | First lien senior secured revolving loan | 2,196 | 1,882 | |||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | First lien senior secured revolving loan | 5,738 | 4,160 | |||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC (dba Len the Plumber) | First lien senior secured delayed draw term loan | 4,880 | 4,880 | |||||||||||||||||
Mario Purchaser, LLC (dba Len the Plumber) | First lien senior secured revolving loan | 1,381 | 1,381 | |||||||||||||||||
Medline Borrower, LP | First lien senior secured revolving loan | 7,190 | 7,190 | |||||||||||||||||
MHE Intermediate Holdings, LLC (dba OnPoint Group) | First lien senior secured revolving loan | 13,361 | 13,361 | |||||||||||||||||
Milan Laser Holdings LLC | First lien senior secured revolving loan | 2,078 | 2,078 | |||||||||||||||||
MINDBODY, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 6,071 | 6,071 |
Portfolio Company | Investment | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | 197 | 226 | |||||||||||||||||
Ministry Brands Holdings, LLC | First lien senior secured revolving loan | 51 | 34 | |||||||||||||||||
National Dentex Labs LLC (fka Barracuda Dental LLC) | First lien senior secured revolving loan | 1,405 | 171 | |||||||||||||||||
Natural Partners, LLC | First lien senior secured revolving loan | 68 | 68 | |||||||||||||||||
Nelipak Holding Company | First lien senior secured USD revolving loan | 4,824 | 6,299 | |||||||||||||||||
Nelipak Holding Company | First lien senior secured EUR revolving loan | 5,435 | 4,481 | |||||||||||||||||
NMI Acquisitionco, Inc. (dba Network Merchants) | First lien senior secured delayed draw term loan | 3,077 | 3,077 | |||||||||||||||||
NMI Acquisitionco, Inc. (dba Network Merchants) | First lien senior secured revolving loan | 1,652 | 1,652 | |||||||||||||||||
Norvax, LLC (dba GoHealth) | First lien senior secured revolving loan | 12,273 | 12,273 | |||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC (dba Beauty Industry Group) | First lien senior secured delayed draw term loan | 6,385 | 6,385 | |||||||||||||||||
Notorious Topco, LLC (dba Beauty Industry Group) | First lien senior secured revolving loan | 7,662 | 7,981 | |||||||||||||||||
OB Hospitalist Group, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 9,291 | 9,897 | |||||||||||||||||
Ole Smoky Distillery, LLC | First lien senior secured revolving loan | 116 | 116 | |||||||||||||||||
Pacific BidCo Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | 3,436 | 3,436 | |||||||||||||||||
Patriot Acquisition TopCo S.A.R.L (dba Corza Health, Inc.) | First lien senior secured revolving loan | 13,538 | 10,637 | |||||||||||||||||
PCF Holdco, LLC (dba PCF Insurance Services) | Series A Preferred Units | 7,490 | — | |||||||||||||||||
Peter C. Foy & Associates Insurance Services, LLC (dba PCF Insurance Services) | First lien senior secured revolving loan | 6,161 | 6,161 | |||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC (dba PathGroup) | First lien senior secured delayed draw term loan | 176 | 176 | |||||||||||||||||
Plasma Buyer LLC (dba PathGroup) | First lien senior secured revolving loan | 76 | 76 | |||||||||||||||||
Ping Identity Holding Corp. | First lien senior secured revolving loan | 91 | 91 | |||||||||||||||||
Pluralsight, LLC | First lien senior secured revolving loan | 3,118 | 3,118 | |||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | 38 | 110 | |||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings, LLC | First lien senior secured revolving loan | 67 | 49 | |||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC (dba PEC-Veriforce) | First lien senior secured revolving loan | 3,188 | 3,188 | |||||||||||||||||
QAD, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 3,429 | 3,429 | |||||||||||||||||
PS Operating Company LLC (fka QC Supply, LLC) | First lien senior secured revolving loan | 1,159 | 1,159 | |||||||||||||||||
Quva Pharma, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 1,360 | 2,080 | |||||||||||||||||
Relativity ODA LLC | First lien senior secured revolving loan | 7,333 | 7,333 | |||||||||||||||||
SailPoint Technologies Holdings, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 4,358 | 4,358 | |||||||||||||||||
Sara Lee Frozen Bakery, LLC (fka KSLB Holdings, LLC) | First lien senior secured revolving loan | 1,380 | 1,980 | |||||||||||||||||
Securonix, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 153 | 153 | |||||||||||||||||
SimpliSafe Holding Corporation | First lien senior secured delayed draw term loan | 772 | 772 | |||||||||||||||||
Smarsh Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | 95 | 95 | |||||||||||||||||
Smarsh Inc. | First lien senior secured revolving loan | 6 | 48 | |||||||||||||||||
Sonny's Enterprises LLC | First lien senior secured revolving loan | 17,969 | 17,969 | |||||||||||||||||
Spotless Brands, LLC | First lien senior secured revolving loan | 1,044 | 1,305 | |||||||||||||||||
SWK BUYER, Inc. (dba Stonewall Kitchen) | First lien senior secured delayed draw term loan | 175 | 175 | |||||||||||||||||
SWK BUYER, Inc. (dba Stonewall Kitchen) | First lien senior secured revolving loan | 30 | 46 | |||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI) | First lien senior secured delayed draw term loan | 6,228 | 6,228 | |||||||||||||||||
Swipe Acquisition Corporation (dba PLI) | Letter of Credit | 7,118 | 7,118 | |||||||||||||||||
Tahoe Finco, LLC | First lien senior secured revolving loan | 9,244 | 9,244 | |||||||||||||||||
Tall Tree Foods, Inc. | First lien senior secured loan | 4,500 | — | |||||||||||||||||
Tamarack Intermediate, L.L.C. (dba Verisk 3E) | First lien senior secured revolving loan | 117 | 116 |
Portfolio Company | Investment | March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||
Tempo Buyer Corp. (dba Global Claims Services) | First lien senior secured delayed draw term loan | 308 | 308 | |||||||||||||||||
Tempo Buyer Corp. (dba Global Claims Services) | First lien senior secured revolving loan | 105 | 141 | |||||||||||||||||
The Shade Store, LLC | First lien senior secured revolving loan | 273 | 655 | |||||||||||||||||
THG Acquisition, LLC (dba Hilb) | First lien senior secured revolving loan | 7,173 | 8,608 | |||||||||||||||||
Thunder Purchaser, Inc. (dba Vector Solutions) | First lien senior secured delayed draw term loan | 7,018 | 7,018 | |||||||||||||||||
Thunder Purchaser, Inc. (dba Vector Solutions) | First lien senior secured revolving loan | 1,426 | 2,522 | |||||||||||||||||
Troon Golf, L.L.C. | First lien senior secured revolving loan | 21,622 | 21,622 | |||||||||||||||||
Ultimate Baked Goods Midco, LLC | First lien senior secured revolving loan | 8,703 | 7,335 | |||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP | First lien senior secured delayed draw term loan | 15 | 33 | |||||||||||||||||
Unified Women's Healthcare, LP | First lien senior secured revolving loan | 88 | 88 | |||||||||||||||||
USRP Holdings, Inc. (dba U.S. Retirement and Benefits Partners) | First lien senior secured revolving loan | 4,239 | 4,239 | |||||||||||||||||
Valence Surface Technologies LLC | First lien senior secured revolving loan | 49 | 49 | |||||||||||||||||
Velocity HoldCo III Inc. (dba VelocityEHS) | First lien senior secured revolving loan | 1,072 | 1,072 | |||||||||||||||||
Walker Edison Furniture Company LLC | First lien senior secured delayed draw term loan | 2,810 | — | |||||||||||||||||
When I Work, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 832 | 925 | |||||||||||||||||
Wingspire Capital Holdings LLC | LLC Interest | 75,255 | 35,855 | |||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. (dba Weiman Products, LLC) | First lien senior secured revolving loan | 9,219 | 9,219 | |||||||||||||||||
Zendesk, Inc. | First lien senior secured delayed draw term loan | 17,352 | 17,352 | |||||||||||||||||
Zendesk, Inc. | First lien senior secured revolving loan | 7,145 | 7,145 | |||||||||||||||||
Total Unfunded Portfolio Company Commitments | $ | 941,795 | $ | 926,091 | ||||||||||||||||
Payments Due by Period | ||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in millions) | Total | Less than 1 year | 1-3 years | 3-5 years | After 5 years | |||||||||||||||||||||||||||
Revolving Credit Facility | $ | 1,855.0 | $ | — | $ | 75.0 | 1,780.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
SPV Asset Facility II | 350.0 | — | — | — | 350.0 | |||||||||||||||||||||||||||
CLO I | 390.0 | — | — | — | 390.0 | |||||||||||||||||||||||||||
CLO II | 260.0 | — | — | — | 260.0 | |||||||||||||||||||||||||||
CLO III | 260.0 | — | — | — | 260.0 | |||||||||||||||||||||||||||
CLO IV | 292.5 | — | — | — | 292.5 | |||||||||||||||||||||||||||
CLO V | 509.6 | — | — | — | 509.6 | |||||||||||||||||||||||||||
CLO VI | 260.0 | — | — | — | 260.0 | |||||||||||||||||||||||||||
CLO VII | 239.2 | — | — | — | 239.2 | |||||||||||||||||||||||||||
CLO X | 260.0 | — | — | — | 260.0 | |||||||||||||||||||||||||||
2024 Notes | 400.0 | 400.0 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes | 425.0 | — | 425.0 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
July 2025 Notes | 500.0 | — | 500.0 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes | 500.0 | — | 500.0 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
July 2026 Notes | 1,000.0 | — | — | 1,000.0 | — | |||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes | 500.0 | — | — | 500.0 | — | |||||||||||||||||||||||||||
2028 Notes | 850.0 | — | — | 850.0 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Contractual Obligations | $ | 8,851.3 | $ | 400.0 | $ | 1,500.0 | $ | 4,130.0 | $ | 2,821.3 |
($ in millions) | Interest Income | Interest Expense(1) | Net Income(2) | |||||||||||||||||
Up 300 basis points | $ | 343,872 | $ | 121,524 | $ | 222,348 | ||||||||||||||
Up 200 basis points | 229,248 | 81,016 | 148,232 | |||||||||||||||||
Up 100 basis points | 114,624 | 40,508 | 74,116 | |||||||||||||||||
Up 50 basis points | 57,312 | 20,254 | 37,058 | |||||||||||||||||
Down 50 basis points | (57,312) | (20,254) | (37,058) | |||||||||||||||||
Down 100 basis points | (114,624) | (40,508) | (74,116) |
Period ($ in millions, except share and per share amounts) | Total Number of Shares Repurchased | Average Price Paid per Share | Approximate Dollar Value of Shares that have been Purchased Under the Plans | Approximate Dollar Value of Shares that May Yet Be Purchased Under the Plan | ||||||||||||||||||||||
January 1, 2023 - January 31, 2023 | 1,493,034 | $ | 12.19 | $ | 18.2 | $ | 115.9 | |||||||||||||||||||
February 1, 2023 - February 28, 2023 | 29,154 | $ | 12.98 | $ | 0.4 | $ | 115.5 | |||||||||||||||||||
March 1, 2023 - March 31, 2023 | 278,419 | $ | 12.61 | $ | 3.5 | $ | 112.0 | |||||||||||||||||||
Total | 1,800,607 | $ | 22.1 |
Exhibit Number | Description of Exhibits | |||||||
3.1 | ||||||||
3.2 | ||||||||
10.1 | ||||||||
10.2 | ||||||||
10.3 | ||||||||
10.4 | ||||||||
31.1* | ||||||||
31.2* | ||||||||
32.1** | ||||||||
32.2** | ||||||||
101.INS | Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document | |||||||
101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document | |||||||
101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document | |||||||
101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document | |||||||
101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document | |||||||
101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document | |||||||
104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) |
Owl Rock Capital Corporation | ||||||||
Date: May 10, 2023 | By: | /s/ Craig W. Packer | ||||||
Craig W. Packer | ||||||||
Chief Executive Officer and Director |
Owl Rock Capital Corporation | ||||||||
Date: May 10, 2023 | By: | /s/ Jonathan Lamm | ||||||
Jonathan Lamm | ||||||||
Chief Operating Officer and Chief Financial Officer |